Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
Roczne
jednostkowe
sprawozdanie
finansowe
Silvair, Inc.
Kraków, dnia 26.04.2022 roku
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 1
Spis treści
Informacje ogólne _____________________________________________________________________________ 4
Dane Jednostki ______________________________________________________________________________________________ 5
Opis działalności ____________________________________________________________________________________________ 5
Grupa Kapitałowa ___________________________________________________________________________________________ 7
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji _____________________________________________________________________ 7
Okresy prezentowane _______________________________________________________________________________________ 7
Założenie kontynuacji działalności ____________________________________________________________________________ 7
Skład organów Jednostki na dzień 31.12.2021 roku: __________________________________________________________ 8
Wybrane dane finansowe ____________________________________________________________________________________ 9
Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na dzień bilansowy: _________________________________________________ 10
Oświadczenie Rady Dyrektorów ____________________________________________________________________________ 11
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc. ______________________________________ 12
Roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej _____________________________________________________ 13
Roczny jednostkowy rachunek zysków i strat wraz z jednostkowym sprawozdaniem z całkowitych dochodów __ 14
Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym _____________________________________________ 16
Roczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych________________________________________________ 18
Informacje objaśniające do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego _________________ 20
Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości __________________________________________________________ 21
Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości _______________________________________________________________ 22
Rzeczowe aktywa trwałe ____________________________________________________________________________________ 23
Inne aktywa finansowe (poza inwestycjami w jednostki zależne) ______________________________________________ 25
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności _________________________________________________ 26
Rozliczenia międzyokresowe ________________________________________________________________________________ 26
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty __________________________________________________________________________ 27
Kapitał własny _____________________________________________________________________________________________ 27
Kapitał z wyceny opcji (płatność na bazie akcji): ______________________________________________________________ 27
Rezerwy na zobowiązania ___________________________________________________________________________________ 28
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe ______________________________ 28
Zobowiązania finansowe ____________________________________________________________________________________ 28
Podatek dochodowy ________________________________________________________________________________________ 29
Przychody i koszty działalności operacyjnej __________________________________________________________________ 30
Przychody i koszty działalności finansowej ___________________________________________________________________ 32
Subiektywne oceny i osądy _________________________________________________________________________________ 33
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 2
Sezonowość działalności ____________________________________________________________________________________ 33
Połączenia jednostek gospodarczych oraz utrata kontroli _____________________________________________________ 33
Dodatkowe noty i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego __________ 34
Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe___________________________________________________________________________ 35
Nota 1.2 Aktywa niematerialne ______________________________________________________________________________ 35
Nota 1.2.1 Zmiany stanu aktywów niematerialnych według grup rodzajowych _________________________________ 35
Nota 1.3 Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe oraz
nakłady na ochronę środowiska _____________________________________________________________________________ 36
Nota 2 Aktywa finansowe (długoterminowe) _________________________________________________________________ 36
Nota 2.1 Prawo do udziałów ________________________________________________________________________________ 38
Nota 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe) ______________________________________________________________ 38
Nota 3.2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty _________________________________________________________________ 39
Nota 3.2.1 Objaśnienie do wybranych pozycji rachunku przepływów pieniężnych ______________________________ 39
Nota 3.3 Rozliczenia międzyokresowe _______________________________________________________________________ 40
Nota 4 Kapitał podstawowy _________________________________________________________________________________ 40
Nota 5 Kapitał z wyceny opcji _______________________________________________________________________________ 42
Nota 6.1 Pozostałe kapitały _________________________________________________________________________________ 42
Nota 6.2 Zmiany w pozostałych kapitałach __________________________________________________________________ 42
Nota 7 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych __________________________________________________________________ 43
Nota 8 Zysk (strata) na jedną akcję __________________________________________________________________________ 43
Nota 9 Zobowiązania i rezerwy ______________________________________________________________________________ 45
Nota 9.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług _______________________________________________________________ 45
Nota 9.2 Pozostałe zobowiązania (krótko- i długoterminowe) _________________________________________________ 45
Nota 9.3 Rezerwy krótkoterminowe _________________________________________________________________________ 47
Nota 10 Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez Spółkę gwarancje i poręczenia, także wekslowe
____________________________________________________________________________________________________________ 48
Nota 11 Podział kosztów ___________________________________________________________________________________ 48
Nota 11.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne __________________________________________________________ 48
Nota 12 Przychody finansowe ______________________________________________________________________________ 49
Nota 13 Koszty finansowe __________________________________________________________________________________ 49
Nota 14 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku
finansowego brutto _________________________________________________________________________________________ 49
Nota 15 Umowy dotyczące płatności na bazie akcji __________________________________________________________ 50
Nota 16 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu ________________________________________________________________ 54
Nota 17 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach __________________________________________________________ 54
Nota 18 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym _____________________________________________________ 54
Analiza wrażliwości _________________________________________________________________________________________ 57
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 __________________________________________________________ 59
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 3
Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie
instrumentów finansowych _________________________________________________________________________________ 60
Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych ___________________________________________________ 61
Nota 18.2 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym _______________________________________________________________ 63
Nota 19 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych ___________________________________________ 63
Nota 20 Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących udzielone przez Jednostkę
____________________________________________________________________________________________________________ 64
Nota 21 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego _______________________________________________ 64
Nota 22 Transakcje z podmiotami powiązanymi ______________________________________________________________ 65
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 4
Informacje
ogólne
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 5
Dane Jednostki
Nazwa
:
Silvair, Inc.
Zmiany danych identyfikacyjnych, które nastąpiły od
zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego:
Brak
Siedziba
jednostki
San Francisco, USA
Adres zarejestrowanego biura:
717 Market Street, Suite 100, San Francisco, CA 94103, USA
Podstawowy przedmiot Działalności
:
Działalność IT
Forma prawna jednostki:
Spółka prawa amerykańskiego
Państwo rejestracji:
USA
Organ prowadzący rejestr:
Sekretarz Stanu Delaware w Delaware (
Secretary of State,
Delaware Department of State), Numer rejestracyjny w stanie
Delaware
(Delaware
Corporate Number
)
-
5543093
EIN:
(Employer Identification Number)
43-2119611
Czas trwania spółki
:
Nieograniczony
Nazwa jednostki dominującej w grupie:
Silvair, Inc.
Nazwa jednostki dominującej
najwyższego szczebla grupy:
Silvair, Inc.
Opis działalności
Silvair, Inc. (Emitent, Jednostka, Spółka) jest podmiotem działającym w obszarze nowych technologii
w ramach tzw. Internetu Rzeczy (Internet of Things; IoT). Grupa opracowała innowacyjną technologię
bezprzewodowej komunikacji urządzeń w topologii sieci kratowej i wdraża obecnie na rynek światowy
produkt w postaci oprogramowania i usług ze szczególnym uwzględnieniem inteligentnych systemów
oświetlenia.
Strategicznym celem Emitenta, jest osiągnięcie przez Grupę wiodącej pozycji na rynku dostawców
nowoczesnych rozwiązań technologicznych w obszarze IoT, wykorzystujących technologię opartą na
standardzie Bluetooth Mesh. Głównym czynnikiem budującym przewagę konkurencyjną Grupy jest udział
i rola jaką pełni Emitent w organizacji Bluetooth Special Interest Group (Bluetooth SIG), która nadzoruje
rozwój standardów. Organizacja ta uformowała w 2014 roku grupę roboczą pod nazwą Mesh Working
Group, której celem stało się opracowanie nowej wersji protokołu Bluetooth umożliwiającej
bezprzewodową wymianę danych w topologii sieci kratowej. Emitent wniósł do prac tej organizacji
znaczący wkład zarówno w wymiarze intelektualnym oraz organizacyjnym, a wiele z opracowanych
wcześniej przez Emitenta rozwiązań zostało zaadoptowanych do specyfikacji protokołu, stając się
fundamentem nowego standardu Bluetooth Mesh opublikowanego 2017 roku przez Bluetooth SIG.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 6
Podstawą ekspansji rynkowej Grupy są produkty: Silvair Mesh Stack tj. oprogramowanie układowe (tzw.
firmware) przeznaczone do bezpośredniej instalacji w urządzeniach wchodzących w skład inteligentnej
infrastruktury oświetleniowej oraz platforma technologiczno-usługowa pn. Silvair Platform, dedykowana
do wdrażania w budynkach komercyjnych.
Grupa umożliwia producentom komponentów szybkie zintegrowanie oprogramowania układowego Silvair
Firmware z ich urządzeniami bez ponoszenia istotnych kosztów związanych z samodzielnym opracowaniem
stosownej technologii. Tym samym mogą oni w krótkim czasie wejść na rynek bezprzewodowych rozwiązań
oświetleniowych, których udział w globalnym rynku oświetlenia systematycznie rośnie i które już dzisiaj
uważane są powszechnie za przyszłość branży oświetleniowej. Narzędzia do konfiguracji i zarządzania
bezprzewodowymi systemami kontroli oświetlenia, które Spółka zapewnia swoim partnerom w ramach
platformy Silvair Platform, wytyczają nowe trendy w sektorze kontroli oświetlenia. Pozwalają one na
uruchomienie oraz zarządzanie siecią z poziomu aplikacji dostępnych na powszechnie używane urządzenia
mobilne (smartfony, tablety). Wykorzystując innowacyjne rozwiązania zawarte w standardzie Bluetooth
Mesh, Grupa wprowadziła szereg udogodnień, dzięki którym konfigurowanie oraz zarządzanie siecią
zostało znacznie ułatwione, co z kolei przekłada się na przyspieszenie całego procesu i istotne zmniejszenie
kosztów uruchomienia systemu kontroli oświetlenia.
Grupa pracuje także nad narzędziami pozwalającymi na analizę i wykorzystanie danych generowanych
przez infrastrukturę oświetleniową – z uwzględnieniem zarówno danych operacyjnych związanych z
bieżącym funkcjonowaniem instalacji (Connected Lighting), jak i danych generowanych przez czujniki
będące częścią infrastruktury oświetleniowej (Building Intelligence). Narzędzia te pozwalają na świadczenie
innowacyjnych usług m.in. w modelu abonamentowym. Odpowiednio przetworzone dane operacyjne
związane z bieżącym funkcjonowaniem instalacji oświetleniowej ułatwiają zarządzcom przestrzeni
komercyjnych zautomatyzowanie procesów związanych z zarządzaniem infrastrukturą oświetleniową, co
bezpośrednio przekłada się na zmniejszenie kosztów jej utrzymania (poprzez m.in. automatyczne
monitorowanie stanu urządzeń, monitorowanie poziomu zużycia energii elektrycznej lub automatyzację
obowiązkowych testów sprawności oświetlenia awaryjnego/ewakuacyjnego).
Z kolei wykorzystanie danych generowanych przez czujniki będące częścią infrastruktury oświetleniowej
daje zarządcom i właścicielom szczegółowy wgląd w procesy zachodzące wewnątrz ich nieruchomości, co
pozwala na lepsze wykorzystanie dostępnych zasobów i podwyższenie jakości usług świadczonych
najemcom oraz użytkownikom przestrzeni komercyjnych. W szczególności dane te mogą być wykorzystane
m.in.: do monitorowania zajętości przestrzeni komercyjnych (w celu np. optymalizacji wykorzystania
przestrzeni lub bardziej efektywnego zarządzania infrastrukturą HVAC), radiowego lokalizowania zasobów
na mapie budynku (w celu optymalizacji logistyki magazynowej lub szybszej identyfikacji i odnajdywania
kluczowych zasobów np. apartaury medycznej w szpitalach) czy też do nawigacji osób w przestrzenich
zamkniętych.
Aktywność biznesowa Grupy obejmuje rynek globalny, w szczególności rynek Ameryki Północnej oraz
Europy.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 7
Grupa Kapitałowa
Jednostka sprawozdawcza Silvair, Inc. jest jednostką dominującą w Grupie oraz jednostką najwyższego
szczebla sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Struktura Grupy na dzień 31.12.2021 roku
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest w walucie dolar amerykański (USD), który
jest walutą funkcjonalną Jednostki oraz walutą prezentacji, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej,
podane są w tysiącach dolarów amerykańskich („tys. USD”).
Jednostka przyjmuje jako natychmiastowy kurs wymiany średni kurs Narodowego Banku Polskiego
USD/PLN.
Okresy prezentowane
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31.12.2021 r. i obejmuje okres
12 miesięcy, tj. od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r.
Dla danych prezentowanych w rocznym jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach
pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2020 r.
Dla danych prezentowanych w rocznym jednostkowym rachunku zysków i strat, rocznym jednostkowym
sprawozdaniu z całkowitych dochodów, rocznym jednostkowym sprawozdaniu ze zmian w kapitale
własnym oraz w rocznym jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano
porównywalne dane finansowe za okres od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r.
Założenie kontynuacji działalności
Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę
w dającej się przewidzieć przyszłości.
100%
9%
91%
Silvair, Inc
Silvair Sp. z o.o.
Sway Sp. z o.o.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 8
Rok 2021 przyniósł istotną poprawę najważniejszych wskaźników odzwierciedlających poziom adopcji
rozwiązań Grupy Silvair, Inc. przez branżę oświetleniową. Słuszność założeń biznesowych Grupy
potwierdza fakt, że w każdym z kolejnych miesięcy 2021 roku liczba urządzeń aktywowanych za pomocą
narzędzi Silvair Commissioning była znacząco wyższa niż w analogicznym okresie roku poprzedniego.
Tendencja wzrostowa utrzymuje się również po zakończeniu okresu sprawozdawczego.
Dynamika wzrostu liczby aktywowanych urządzeń w połączeniu z dynamiką wzrostu liczby dostępnych na
rynku komponentów z oprogramowaniem Silvair Firmware oraz liczby projektów realizowanych z ich
udziałem pokazują, że rok 2021 otworzył kolejny rozdział w historii biznesowej Grupy. Warto przy tym
podkreślić, że tak istotny wzrost kluczowych wskaźników biznesowych został osiągnięty pomimo nadal
utrzymujących się skutków pandemii COVID-19 oddziaływujących negatywnie na segmenty, na których
koncentruje się działalność biznesowa Grupy. Wymienić należy tu przede wszystkim: problemy
z dostępnością półprzewodników wykorzystywanych na szeroką skalę w wielu dziedzinach gospodarki,
w tym również w produkcji komponentów używanych w bezprzewodowych systemach kontroli oświetlenia
oraz utrudnienia w realizacji projektów modernizacyjnych wywołane wprowadzeniem szeregu restrykcji
(gł. lockdown) oraz nieobecnością parcowników przebywających na kwarantannie. Wyżej wymienione
skutki mogą się jeszcze utrzymywać przez kolejne miesiące 2022 roku, choć w ocenie Zarządu ich nasilenie
powinno stopniowo spadać.
Istotnym czynnikiem ryzyka, który wystąpił po dacie bilansu jest zmiana sytuacji społeczno-politycznej
wywołana wojną na Ukrainie. Choć Grupa nie sprzedaje swoich produktów na rynek Rosyjski, eskalacja
napięć geopolitycznych może wywierać negatywny wpływ na tempo rozwoju biznesu Grupy. Na dzień
sporządzenia niniejszego sprawozdania sytuacja ta jednak nie miała istotnego wpływu na wyniki osiągane
przez Grupę.
Pomimo wzrostu skonsolidowanych przychodów w 2021 roku o ponad 100% w stosunku do analogicznego
okresu ubiegłego roku, bieżące wpływy ze sprzedaży nie pozwalają jeszcze na pełne sfinansowanie
działalności operacyjnej i rozwojowej Grupy, a tym samym Emitenta w okresie kolejnych 12 miesięcy. Stan
ten może budzić wątpliwości co do kontynuowania działalnosci przez Grupę. W związku z powyższym
Zarząd Emitenta planuje pozyskanie środków finansowych z emisji akcji zwykłych w ramach pozostającego
limitu przyjętego uchwałą Rady Dyrektorów w dniu 24 listopada 2021 roku lub/i poprzez przeprowadzenie
emisji Papierów Zamiennych (Convertible Notes) w kwocie od 1 mln do 3 mln USD.
Skład organów Jednostki na dzień 31.12.2021 roku:
Rada Dyrektorów:
Kadra kierownicza:
Szymon Słupik
—
Przewodniczący
Rafał Han
—
Dyrektor Generalny (CEO)
Adam Gembala
—
Wiceprzewodniczący,
Sekretarz i Skarbnik
Szymon Słupik
—
Dyrektor ds. Technologii (CTO)
Adam Gembala — Dyrektor Finansowy (CFO)
Rafał Han
—
Dyrektor
Paweł Szymański
—
Dyrektor
Christopher Morawski— Dyrektor
Na dzień publikacji skład organów Jednostki pozostał bez zmian.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 9
Wybrane dane finansowe
Średnie kursy wymiany USD w stosunku do EUR w okresach objętych rocznym jednostkowym
sprawozdaniem finansowym obliczone jako iloraz kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski
EUR/PLN oraz USD/PLN:
Średnie kursy wymiany USD w stosunku do EUR w okresach objętych rocznym jednostkowym
sprawozdaniem finansowym:
Okres sp
rawozdawczy
Średni kurs
w okresie
Minimalny
kurs w okresie
Maksymalny
kurs w okresie
Kurs na ostatni
dzień okresu
01.01.2021
–
31.12.2021
1.
1
811
1.
1208
1.
229
4
1.
1329
01.01.2020
–
31.12.2020
1.1459
1.0684
1.2279
1.2279
Średnie kursy wymiany USD w stosunku do PLN w okresach objętych rocznym jednostkowym
sprawozdaniem finansowym:
Okres sprawozdawczy
Średni kurs
w okresie
Minimalny kurs
w okresie
Maksymalny
kurs w okresie
Kurs na ostatni
dzień okresu
01.01.2021
–
31.12.2021
0.2
5
80
0.2
3
87
0.2
736
0.
2
463
01.01.2020
–
31.12.2020
0.2
5
61
0.2
344
0.26
41
0.26
61
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 10
Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na dzień bilansowy:
Dla pozycji rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych
Wyszczególnienie
USD
EUR
PLN
01.01.2021
–
31.12.2021
01.01.2020
–
31.12.2020
01.01.2021
–
31.12.2021
01.01.2020
–
31.12.2020
01.01.2021
–
31.12.2021
01.01.2020
–
31.12.2020
Przychody netto
ze sprzedaży
produktów, towarów i
materiałów
0
0
0
0
0
0
Zysk (strata) z działalności
operacyjnej
-
780
-
794
-
660
-
693
-
3 023
-
3 100
Zysk (strata) przed
opodatkowaniem
-
967
-
462
-
819
-
403
-
3 748
-
1 804
Zysk (strata) okresu
-
968
-
477
-
820
-
416
-
3 752
-
1 863
Przepływy pieniężne netto
z działalności operacyjnej
-
683
-
979
-
578
-
854
-
2 647
-
3 823
Przepływy pieniężne netto
z działalności inwestycyjnej
-
2 255
-
2 123
-
1 909
-
1 853
-
8 740
-
8 290
Przepływy pieniężne netto
z działalności finansowej
1 162
4 703
984
4 104
4 504
18 364
Przepływy pieniężne netto,
razem
-
1 776
1 601
-
1 504
1 397
-
6 884
6 251
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 11
Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie
USD
EUR
PLN
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa razem
26 514
25 961
23
404
21 143
107 649
97 561
Zobowiązania
i rezerwy na zobowiązania
2 379
4 245
2 100
3 457
9 659
15 952
Zobowiązania
długoterminowe
-
2 188
-
1 782
-
8 222
Zobowiązania
krótkoterminowe
2 379
2 057
2 100
1 675
9
659
7 730
Kapitał własny
24 135
21
716
21 304
17 685
97 990
81 608
Kapitał podstawowy
1 558
1 343
1 375
1 094
6 326
5 047
Liczba akcji (w szt.)
15
583 106
13
425 927
15
583 106
13
425 927
15
583 106
13
425 927
Średnioważona liczba akcji
(w szt.)*
13
608
9
9
4
11
623 851
13
60
8
994
11
623 851
13
60
8
994
11
623 851
Zysk (strata) na jedną akcję
(w USD, EUR i PLN)
-
0,06
-
0,04
-
0,05
-
0,03
-
0,24
-
0,15
Wartość księgowa na jedną
akcję (w USD, EUR i PLN)
1,55
1,62
1,37
1,32
7,20
7,02
* Zaktualizowano ilość za 2020 r. po ponownym przeliczeniu w okresie
Oświadczenie Rady Dyrektorów
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, które zostały
opublikowane i weszły w życie na dzień 1 stycznia 2021 roku.
Spółka informuje, że oświadczenia Rady Dyrektorów dotyczące sporządzenia oraz publikacji
przedmiotowego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021, zostały
przedstawione w Sprawozdaniu Rady Dyrektorów SIlvair, Inc. z działalności Grupy Kapitałowej Silvair, Inc.
za 2021 rok.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 12
Roczne jednostkowe
sprawozdanie
finansowe Silvair, Inc.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 13
Roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Nr
n
oty
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Aktywa trwałe
12 395
12 322
A
ktywa niematerialne
1.2
51
57
Udziały w spółkach
zależnych
2
12 344
12 265
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
-
-
Aktywa
obrotowe
14 119
13 639
Rozliczenia międzyokresowe
3.3
17
18
Aktywa finansowe
3.1
1
3
372
11 115
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3.2
730
2 506
Aktywa razem
26
514
25 961
Nr
N
oty
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Kapitał własny
24 135
21 716
Kapitał podstawowy
4
1 558
1 343
Kapitał z wyceny opcji
5
538
483
Pozostałe kapitały
6.1
27 699
24 582
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
7
-
4 692
-
4 215
Wynik
finansowy bieżącego r
oku
-
968
-
477
Zobowiązania długoterminowe
-
2 188
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
9.2
-
2 188
Zobowiązania
krótkoterminowe
2 379
2 057
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
9.1
134
260
Zobowiązania z tyt
.
obligacji zamiennych na akcje
9.2
2 245
1 797
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
9.3
-
-
Kapitał własny i zobowiązania
26 514
25 961
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 14
Roczny jednostkowy rachunek zysków i strat wraz z jednostkowym sprawozdaniem z
całkowitych dochodów
Roczny
jednostkowy rachunek zysków i strat
Nr
Noty.
01.01.2021
–31.12.2021
01.01.2020
–31.12.2020
Przychody
-
-
Koszt własny sprzedaży
-
-
Wynik brutto ze sprzedaży
-
-
Koszty sprzedaży
11
202
171
Koszty ogólnego zarządu
11
566
643
Wynik netto ze
sprzedaży
-
768
-
814
Pozostałe przychody operacyjne
11.1
-
20
Pozostałe koszty operacyjne
11.1
12
-
Wynik operacyjny
-
780
-
794
Przychody finansowe
, w tym:
1
2
535
535
O
dsetki
535
466
Koszty finansowe
, w tym:
13
722
203
O
dsetki
189
203
Wynik
przed opodatkowaniem
-
967
-
462
Podatek dochodowy
, w tym:
14
1
15
Bieżący
1
15
Odroczony
-
-
Zysk/(strata) netto za okres
-
968
-
477
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 15
01.01.2021
–
31.12.2021
01.01.2020
–
31.12.2020
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w USD)
-
0,06
-
0,0
4
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (w USD)
-
0,06
-
0,0
3
Roczne jednostkowe sprawozdanie
z pozostałych całkowitych dochodów
01.01.2021
–
31.12.2021
01.01.2020
–
31.12.2020
Zysk/(strata) netto za okres
-
968
-
47
7
Inne całkowite dochody
, w
tym:
-
-
Inne całkowite dochody, które będą mogły
w przyszłości zostać przekwalifikowane do
wyniku
-
-
Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w
przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku
-
-
Łączne całkowite dochody
-
968
-
47
7
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 16
Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Jednostkowe sprawozdanie
ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
Kapitał z
wyceny opcji
Pozostałe
kapitały
Niepodzielony
wynik z lat
ubiegłych
Wynik
finansowy
Kapitały
razem
Stan na początek okresu
01.01.2021
roku
1
3
43
48
3
2
4 582
-
4
692
-
2
1
716
Korekta błędu
-
-
-
-
-
-
Stan na początek okresu
01.01.2021
roku
skorygowany
1
3
4
3
48
3
2
4 582
-
4
692
-
2
1
7
1
6
Realizacja
opcji na akcje Spółki
33
-
237
238
-
-
34
Emisja nowych akcji w ramach planu akcyjnego
65
-
1 117
-
-
1 182
Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2
-
292
-
-
-
292
Wydatki poniesione w związku z emisją akcji
-
-
-
50
-
-
-
50
Konwersja o
bligacj
i na
akcj
e
117
-
1 812
-
-
1 929
Razem transakcje z właścicielami
215
55
3 117
-
-
3 387
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do
31.12.2021
roku
-
-
-
-
-
968
-
968
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres
od 01.01 do 31.12.2021 roku
-
-
-
-
-
-
Całkowite dochody razem
-
-
-
-
-
968
-
968
Stan na koniec okresu
31.12.2021
roku
1 558
538
27 699
-
4
692
-
968
2
4 135
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 17
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian
w kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
Kapitał z
wyceny opcji
Pozostałe
kapitały
Niepodzielony
wynik z lat
ubiegłych
Wynik
finansowy
Kapitały
razem
Stan na początek okresu 01.01.2020 roku
1 143
375
21 016
-
4
215
-
18 319
Korekta błędu
-
-
-
-
-
-
Stan na początek okresu 01.01.2020 roku skorygowany
1 143
375
21 016
-
4 215
-
18 319
Realizacja opcji na akcje Spółki
11
-
431
431
-
-
11
Emisja nowych akcji w drodze IPO
82
-
1 532
-
-
1 614
Wycena opcji na
akcje zgodnie z MSSF 2
-
539
-
-
-
539
Wydatki poniesione w związku z emisją akcji
-
-
-
61
-
-
-
61
Konwersja o
bligacj
i na
akcj
e
107
-
1 664
-
-
1 771
Transakcje z właścicielami
200
108
3 566
-
-
3 874
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do
31.12.2020
roku
-
-
-
-
-
477
-
477
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za
okres od 01.01 do 31.12.2020 roku
-
-
-
-
-
-
Całkowite dochody razem
-
-
-
-
-
477
-
477
Stan na koniec okresu 31.12.2020 roku
1
343
483
24 582
-
4 215
-
477
21 716
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 18
Roczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Nr
N
oty
01.01.2021
– 31.12.2021
01.01.2020
– 31.12.2020
Zysk (strata) brutto
-
967
-
462
Korekty o pozycje:
2
84
22
Amortyzacja
11
6
6
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
533
-
69
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
-
346
-
263
Zmiana stanu rezerw
-
-
20
Zmiana stanu zapasów
-
-
Zmiana stanu należności
-
-
Zmiana stanu zobowiązań
krótkoterminowych, z
wyjątkiem pożyczek i kredytów
-
126
205
Podatek zapłacony
-
1
-
15
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
1
-
2
Inne korekty z działalności operacyjnej
3.2.1
217
-
180
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
-
683
-
440
Wpływy
-
-
Zbycie aktywów niematerialnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
-
-
Z aktywów finansowych, w tym:
-
-
W jednostkach powiązanych
-
-
W pozostałych jednostkach
-
-
Wydatki
2 255
2 123
Nabycie aktywów niematerialnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
-
63
Udzielone pożyczki
2 255
2 060
Na aktywa finansowe, w tym:
-
-
W jednostkach powiązanych
-
-
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 19
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-
2
255
-
2 123
Wpływy
1 162
4 164
Wpływy netto z emisji akcji i
dopłat do kapitału
1 162
3 335
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek
-
-
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów
wartościowych
-
829
Odsetki
-
-
Wydatki
-
-
Spłaty kredytów i pożyczek
-
-
Spłata zobowiązń z tytułu leasingu
-
-
Odsetki
-
-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
1 162
4 164
Przepływy pieniężne netto
-
1 776
1 601
Zmiana stanu środków pieniężnych
-
1 776
1 601
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych
-
-
Środki pieniężne na początek
okresu
2
5
06
905
Środki pieniężne na koniec okresu
730
2 506
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 20
Informacje
objaśniające do
rocznego
jednostkowego
sprawozdania
finansowego
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 21
Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości
Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończonych
31.12.2021 roku oraz zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej (dalej „MSSF”) oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane i opublikowane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”).
Zmiany standardów lub interpretacji
Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich
wpływ na jednostkowe sprawozdanie spółki.
Wprowadzenie nowych standardów i interpretacji oraz zmian do nich, które weszły w życie od 1 stycznia
2021 roku, związanych z:
zmianami do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe”, odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty
finansowe;
zmianami do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 – reforma referencyjnej stopy
procentowej
nie miało istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.
Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do nich, które zostały opublikowane, zatwierdzone przez Unie
Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie i nie zostały zastosowane przez Spółkę.
Spółka nie identyfikuje nowych standardów oraz zmian do standardów i interpretacji, które zostały
opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, nie obowiązują jeszcze dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i nie zostały zastosowane w sprawozdaniu finansowym, a które
będą miały istotny wpływ na sprawozdanie finansowe.
Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do nich, które zostały opublikowane są zatwierdzone przez
Unię Europejską, które weszły w życie od 1 stycznia 2022 r.
MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych;
MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie
przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania;
MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia na temat kosztów
ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia;
MSSF 16 „Leasing” - uproszczenie dotyczy zmian wynikających z umów leasingu w związku
z COVID-19;
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 22
Przyjęte rozwiązania w zakresie ewidencji księgowej oraz sposobu grupowania informacji zostały
podporządkowane potrzebom zarządzania i kontroli wewnętrznej. Uwzględniają one również wymagania
określone przepisami ustawy oraz potrzeby statystyki państwowej.
Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez
standardy lub interpretacje.
Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do nich, które zostały zatwierdzone przez Unie Europejską,
dostosowania po 1 stycznia 2023 r.
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17;
MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub
długoterminowe;
MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień
dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących
zasad rachunkowości;
MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” –
definicja wartości szacunkowych;
MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających
z pojedynczej transakcji.
Spółka nie zakończyła jeszcze szacowania wpływu zmiany na jej sprawozdania finansowe. Zmiana
obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Spółka zamierza
wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub
interpretacje.
Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu
historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości
godziwej.
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje ujęte w księgach Silvair, Inc. wyrażone w walutach innych niż USD są przeliczane na dolar
amerykański przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż USD są przeliczane
na dolar amerykański przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego
średniego kursu ustalonego dla danej waluty.
Jednostka przyjęła następujące kursy PLN/USD dla potrzeb wyceny bilansowej:
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
PLN/USD
0,2
463
0,26
6
1
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 23
Średnie kursy PLN/USD za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco:
01.01.2021
- 31.12.2021
01.01.2020
- 31.12.2020
PLN/USD
0,2
5
80
0,2
5
6
1
Rzeczowe aktywa trwałe
Jednostka uznaje za środki trwałe pojedyncze, zdatne do użytku rzeczy, spełniające kryteria określone dla
środków trwałych w MSR 16, jeżeli cena nabycia (koszt wytworzenia) wynosi co najmniej 3.500 USD.
Środki trwałe o wartości poniżej 3.500 USD są jednorazowo umarzane lub spisywane w koszty w miesiącu
nabycia, o ile ze względu na specyfikę działalności Spółki nie stanowią w swojej masie istotnego składnika
majątkowego.
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia)
pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Koszty finansowania
zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających
dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów
wytworzenia takich środków trwałych tylko, jeżeli brak ujęcia takich kosztów wpłynąłby istotnie na rzetelną
i jasną prezentację sytuacji majątkowej. Doliczenie takich kosztów następuje od zaciągnięcia finansowania
na budowę środków trwałych, aż do momentu oddania środków trwałych do użytkowania.
Koszty modernizacji uwzględnia się w wartości bilansowej środków trwałych wówczas, gdy jest
prawdopodobne, że z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych dla jednostki, zaś koszty
poniesione na modernizację można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki ponoszone na
naprawę i konserwację środków trwałych odnosi się w ciężar rachunku zysków i strat w okresach
sprawozdawczych, w których zostały poniesione. Do środków trwałych Jednostka zalicza również środki
trwałe w budowie i inwestycje w obcych środkach trwałych.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych
w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej
od miesiąca następującego po miesiącu przyjęcia środka do użytkowania. Spółka dokonuje okresowej, nie
później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności
środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków
uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie).
Szacowany okres użytkowania dla poszczególnych grup środków trwałych wynosi:
Budynki i budowle: 10 lat
Urządzenia technicze i maszyny: 2-10 lat
Pozostałe środki trwałe: 2 lata
Na dzień bilansowy Jednostka dokonuje również weryfikacji rzeczowych aktywów trwałych pod kątem
zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości oraz konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego
tytułu. Konieczność dokonania odpisu aktualizującego następuje wówczas, kiedy Jednostka na podstawie
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 24
przeprowadzonego testu na utratę wartości oceni, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości
oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości
ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego
wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej
o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej.
Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów
trwałych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego.
Jeśli w wyniku zaistniałych przesłanek oraz przeprowadzonego na ich podstawie ponownego testu Spółka
z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego
wartość aktywa, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź
w całości, poprzez uznanie pozostałych przychodów operacyjnych.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub
w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania
takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów
z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością
bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia
z uwzględnieniem postanowień MSSF 15.
Środki trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są
wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu
utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i
przekazania środka trwałego do używania.
Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne są wyceniane według historycznego kosztu nabycia lub wytworzenia pomniejszone
o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową.
Szacowany okres amortyzacji aktywów niematerialnych wynosi od 2 do 10 lat.
W ramach aktywów niematerialnych mogą występować wartości niematerialne o nieokreślonym okresie
użytkowania oraz wartość firmy. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie
użytkowania nie podlegają amortyzacji. Podlegają one corocznym testom na utratę wartości.
Jednostka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów
ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji,
a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych
(prospektywnie). Na dzień bilansowy Spółka dokonuje również weryfikacji aktywów niematerialnych pod
kątem zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości oraz konieczności dokonania odpisów aktualizujących
z tego tytułu. Konieczność dokonania odpisu następuje wówczas, kiedy Spółka na podstawie
przeprowadzonego testu na utratę wartosci oceni, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości
oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości
ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego
wartość odzyskiwaną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o
koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 25
Inne aktywa finansowe (poza inwestycjami w jednostki zależne)
Spółka na moment początkowego ujęcia klasyfikuje każdy składnik aktywów finansowych zgodnie
z MSSF 9 jako:
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Aktywa finansowe wycenianie w zamortyzowanym koszcie.
Aktywa ujmowane są w bilansie Jednostki w momencie, gdy staje się ona stroną wiążącej umowy.
W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów wycenia się według wartości godziwej, z wyjątkiem
należności ujmowanych zgodnie z MSSF 15, powiększonej, w przypadku składnika aktywów lub
zobowiązania finansowego, niekwalifikowanych jako wyceniane do wartości godziwej przez wynik
finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika
aktywów lub zobowiązania finansowego.
Spółka przyjęła model udzielania pożyczek spółkom zależnym, który przewiduje możliwość rozliczenia
pożyczek na dwa sposoby, tj. poprzez zwrot przekazanych środów pienieżnych wraz z należnymi odsetkami
bądź poprzez konwersję udzielonych pożyczek na kapitał w spółkach zależnych. Żadna z tych form
rozliczenia nie jest pewna, więc w takiej sytuacji nie można zaklasyfikować tych pożyczek ani do aktywów
utrzymywanych w modelu polegającym wyłącznie na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z
umowy, ani do aktywów utrzymywanych w modelu polegającym zarówno na uzyskaniu przepływów
pieniężnych wynikających z umowy jak i na sprzedaży tych aktywów (MSSF 9.4.1.2-4.1.2A). W związku z
tym pożyczki są zaliczane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez
wynik finansowy.
Udzielone pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a na dzień bilansowy wycenia według
wartości godziwej przez wynik finansowy.
Spółka stosuje uproszczone metody wyceny należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu,
jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu spłaty należności nie jest długi.
Odpisy wartości innych aktywów finansowych zalicza się do działalności finansowej.
W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego, całość lub odpowiednia część
uprzednio dokonanego odpisu zwiększa wartość danego składnika aktywów.
Inwestycje w jednostkach zależnych
Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółka uznaje te jednostki, nad którymi Spółka sprawuje
bezpośrednią lub pośrednią kontrolę. Inwestycje w jednostki zależne ujmowane są w cenie nabycia
pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Odpis aktualizujący wartość udziałów w jednostkach zależnych określany jest jako różnica pomiędzy
wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i wartością bieżącą
oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem efektywnej stopy
procentowej.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 26
Dla tak mierzonej wartości przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych Spółka dodatkowo
przeprowadza analizę wrażliwości wpływu zmian efektywnej stopy procentowej oraz wahań kursów walut.
Na dzień bilansowy Jednostka dokonuje również weryfikacji wartości udziałów w jednostkach zależnych
pod kątem zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości oraz konieczności dokonania odpisów
aktualizujących z tego tytułu. Konieczność dokonania odpisu aktualizującego następuje wówczas, kiedy
Spółka na podstawie przeprowadzonego testu na utratę wartości oceni, że dany składnik aktywów nie
przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę
z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika
aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości
godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości
użytkowej. Odpisów dokonuje się w ciężar kosztów finansowych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą
utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli w wyniku zaistniałych przesłanek oraz
przeprowadzonego na ich podstawie ponownego testu Jednostka z dostateczną pewnością stwierdzi
ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywu, przeprowadza
odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części, bądź w całości, poprzez uznanie
przychodów. Założenia dotyczące przeprowadzanego testu na utratę wartości aktywów ujawniono w nocie
2 Aktywa finansowe (długoterminowe).
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności od odbiorców oraz pozostałe należności wycenia się na moment początkowego ich ujęcia w
cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, a na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy
użyciu efektywnej stopy procentowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
W przypadku, gdy należności z tytułu dostaw i usług zawierają istotny komponent finansujący, wartość
należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do
wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe
wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie
należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Dla należności z tytułu dostaw i usług Jednostka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację
odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów
rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Jednostka prezentuje zaliczki
zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe.
Zaliczki są wyceniane w kursie historycznym i nie podlegają dyskontowaniu.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych zobowiązań krótkoterminowych, z
wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną
pozycję.
Rozliczenia międzyokresowe
W czynnych rozliczeniach międzyokresowych Jednostka ujmuje koszty, które zostały poniesione z góry,
natomiast w całości lub części dotyczą kolejnych okresów. Spółka rozpoznaje rozliczenia międzyokresowe
przychodów w celu zaliczenia tych przychodów do przyszłych okresów sprawozdawczych, w momencie
kiedy przychody te zrealizują się. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów są zobowiązaniami
przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane lub wykonane, lub formalnie
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 27
uzgodnione z dostawcą, ale nie zostały zafakturowane do końca roku obrotowego. Spółka prowadzi
ewidencję rozliczeń międzyokresowych w układzie krótko i długoterminowym.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne obejmują: środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszelkie depozyty
i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy. Środki pieniężne
wyceniane są w zamortyzowanym koszcie.
Kapitał własny
Na kapitał własny Spółki składają się:
Kapitał podstawowy.
Kapitał z wyceny opcji.
Pozostałe kapitały.
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych.
Wynik finansowy bieżącego okresu.
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej, w wysokości wykazanej w statucie Jednostki.
Kapitał z wyceny opcji (płatność na bazie akcji):
Koszt transakcji płatności na bazie akcji jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej
instrumentów na dzień przyznania praw. Wartość godziwa jest odnoszona w ciężar kosztów w rachunku
zysków i strat oraz na kapitał własny (kapitał z wyceny opcji) przez okres nabywania uprawnień.
Wartość godziwa przyznanych opcji (obligacji) do zakupu akcji Jednostki jest szacowana przez niezależnego
eksperta przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej oraz metod numerycznych. W wycenie
uwzględnia się: cenę wejściową do modelu, cenę wykonania instrumentu, oczekiwaną zmienność
instrumentu, stopę procentową wolną od ryzyka, oczekiwanie dywidendy.
Dla opcji przyznanych po upubliczenieniu akcji jednostki dominującej do wyceny usług otrzymanych
w zamian za własne instrumenty kapitałowe zastosowano wartość godziwą ustaloną pośrednio poprzez
odniesienie do kursu akcji z dnia przyznania.
Po wykonaniu opcji zamiennych na akcje, kwota kapitału z wyceny przyznanych opcji przenoszona jest do
kapitału ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, po pomniejszeniu o koszty emisji akcji.
Pozostałe kapitały tworzone są z:
nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej, pomniejszonej o koszty tej emisji.
różnicy w wartości udziałów w stosunku do wartości księgowej aktywów netto w przypadku objęcia
udziałów w jednostce znajdującej się pod wspólną kontrolą,
tytułu przeszacowań wartości aktywów,
odpisów z zysku z kolejnych lat obrotowych.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 28
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych stanowi zyski i straty wypracowane w poprzednich latach obrotowych,
nie przeniesione w drodze uchwały organu zatwierdzającego do innej pozycji kapitałów lub do wypłaty
dywidendy.
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub
zwyczajowy), wynikający z przeszłych zdarzeń, jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje
zmniejszenie zasobów ucieleśniających korzyści ekonomiczne Spółki oraz można dokonać wiarygodnego
oszacowania kwoty zobowiązania.
Wysokość utworzonych rezerw oraz zasadność ujęcia nowych rezerw jest weryfikowana i aktualizowana
na koniec okresu sprawozdawczego, w celu skorygowania szacunków do zgodnych ze stanem wiedzy
Jednostki na ten dzień.
W sprawozdaniu finansowym rezerwy są prezentowane odpowiednio jako długo- i krótkoterminowe.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe
Zobowiązania stanowią obecne, wynikające z przeszłych zdarzeń, zobowiązania Jednostki, których
wypełnienie spowoduje zmniejszenie aktywów generujących korzyści ekonomiczne dla Spółki.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty ze
względu na nieznaczące efekty dyskonta. Ewentualne odsetki ujmuje się w momencie otrzymania not od
dostawców.
Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca
okresu sprawozdawczego przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy.
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca
okresu sprawozdawczego przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec instytucji
skarbowych
z tytułu podatku od towarów oraz inne zobowiązania publicznoprawne, zobowiązania z tytułu otrzymanych
zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub aktywów trwałych. Pozostałe
zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie będące:
wynikającym z umowy obowiązkiem wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów
finansowych innej jednostce lub wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną
jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach,
kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych
jednostki i jest instrumentem niepochodnym, w zamian za który jednostka jest lub może być
obowiązana wydać zmienną liczbę własnych instrumentów kapitałowych lub instrumentem
pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę
ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 29
własnych instrumentów kapitałowych jednostki. W tym celu prawa poboru, opcje i warranty,
umożliwiające nabycie ustalonej liczby własnych instrumentów kapitałowych Jednostki, w zamian za
ustaloną kwotę środków pieniężnych w dowolnej walucie, stanowią instrumenty kapitałowe, jeżeli
jednostka oferuje prawa poboru, opcje i warranty pro rata wszystkim aktualnym właścicielom tej samej
kategorii niepochodnych instrumentów kapitałowych tej jednostki, w tym również celu do własnych
instrumentów kapitałowych jednostki.
Jednostka na moment początkowego ujęcia klasyfikuje każdy składnik zobowiązań finansowych jako:
zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane
w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później,
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe
przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9,
umowy gwarancji finansowych,
instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające,
zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).
W momencie początkowego ujęcia zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez
uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży, które mogą być bezpośrednio przypisane do zobowiązania
finansowego. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty
lub przychody finansowe. Inne zobowiązania finansowe, niebędące instrumentami finansowymi
wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane w zamortyzowanym koszcie, przy
użyciu metody efektywnej stopy procentowej lub, jeżeli wycena w zamortyzowanym koszcie wpłynęłaby
istotnie na rzetelną i jasną prezentację składnika zobowiązań, według wartości nominalnej.
Jednostka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy,
kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie
dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach, dokonywane
pomiędzy tymi samymi podmiotami, spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania
finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków
umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego
i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstającą z tytułu zamiany różnicę odnośnych wartości
bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe ustala się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)
danego roku obrotowego.
Zysk (strata) podatkowa różni się od zysku (straty) bilansowej, w związku z wyłączeniem przychodów
podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 30
oraz tych przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie z tytułu
podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zapłacie w przyszłości,
ujmowany w pełnej wysokości metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością
podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty przewidziane do odliczenia od podatku
dochodowego w przyszłych okresach ze względu na:
ujemne różnice przejściowe;
przeniesienie na kolejny okres nierozliczonych strat podatkowych;
przeniesienie na kolejny okres niewykorzystanych ulg podatkowych.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że
w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic
przejściowych.
Podstawowe różnice przejściowe dotyczą odmiennej wyceny aktywów i zobowiązań rozliczanych w czasie
dla celów podatkowych i bilansowych.
Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących
prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, które będą obowiązywać w momencie ich realizacji.
W przypadku, gdy dotyczy on transakcji rozliczanych z kapitałem własnym, ujmowany jest w kapitale
własnym, a gdy odnosi się do transakcji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach, jest
odnoszony w pozostałe całkowite dochody.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień
bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu
do opodatkowania, wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości
odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które
pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Rezerwa lub aktywo z tytułu podatku odroczonego
w bilansie jest wykazywane odpowiednio jako rezerwy lub aktywa długoterminowe.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu
odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł
prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku
i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem
podatkowym.
Przychody i koszty działalności operacyjnej
Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych danego okresu, powstałymi w wyniku zwykłej
działalności gospodarczej jednostki i skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego, innymi niż zwiększenie
kapitału wynikające z wpłat akcjonariuszy.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 31
Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15.
Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, w tym zarówno
wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące
kroki:
identyfikacja umowy z klientem,
identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
określenie ceny transakcyjnej,
przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi
praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
Jednostka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają
zostać przekazane,
Jednostka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać
przekazane,
umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko,
rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych),
jest prawdopodobne, że Jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian
za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność
i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które
będzie przysługiwało Jednostce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest
zmienne, ponieważ Spółka może zaoferować klientowi ulgę cenową.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy, Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z
klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania
na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych
dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi.
Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi
zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz
obowiązek do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków
określonych w umowie.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 32
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią
zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem
Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi,
z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem
może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do
odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie
z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu
Jednostla ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do
wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.
Istotny komponent finansowania
Jeśli w umowie występuje istotny element finansowania, Spółka - ustalając cenę transakcyjną - koryguje
przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie. Istotny element finansowania
występuje w umowie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny
lub domyślny) daje klientowi lub Spółce istotne korzyści z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług
klientowi. W celu ustalenia ceny transakcyjnej, Jednostka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia
o istotny komponent finansowania, stosując stopę dyskontową, która zostałaby zastosowana w przypadku
zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy Spółką a jej klientem, w momencie zawarcia umowy.
Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy oraz wykonania umowy
Spółka aktywuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy pod warunkiem, że spodziewa się,
że te koszty odzyska w okresie nie dłuższym niż rok od momentu ich poniesienia. Koszty, które według
przewidywań Jednostki nie zostaną odzyskane oraz koszty, których odzyskanie przewiduje się w przeciągu
roku od momentu ich poniesienia ujmowane są jako koszt okresu, w którym zostały poniesione..
Aktywowane koszty prezentowane są w rozliczeniach międzyokresowych i podlegają amortyzacji metodą
liniową w przewidywanym okresie realizacji umowy.
Przychody i koszty działalności finansowej
Na przychody finansowe wykazane w rachunku zysków i strat składają się głównie odsetki od udzielonych
pożyczek oraz dodatnie różnice kursowe. Inne elementy, które mogę składać się na przychody finansowe
to prowizje, odsetki za zwłokę w regulowaniu należności, wartość umorzonych kredytów i pożyczek i
wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących działalności finansowej.
Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od obligacji, różnice kursowe, prowizje i opłaty
manipulacyjne oraz inne opłaty bankowe. Inne elementy które mogę składać się na koszty finansowe to
utworzone rezerwy na pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie nabycia
sprzedanych udziałów, akcji, papierów wartościowych oraz straty z rozliczenia instrumentów pochodnych.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 33
Niepewność szacunków
Przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego, Zarząd Spółki kieruje się osądem przy
dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz
prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Mimo, że przyjęte założenia
i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń,
rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.
Subiektywne oceny i osądy
W odpowiednich pozycjach not objaśniających przedstawiono główne obszary, w których w procesie
stosowania zasad (polityki) rachunkowości, oprócz szacunków księgowych, duże znaczenie miał także
profesjonalny osąd kierownictwa, i co do których zmiana szacunków może mieć istotny wpływ na
zaprezentowane w tych notach dane finansowe Jednostki w przyszłości.
utraty wartości dla pozostałych wartosci niematerialnych i prawnych (patrz Nota 1.2)
utraty wartości dla udziałów w jednostkach zależnych (patrz Nota 2)
wycena według wartości godziwej pożyczek udzielonych jednostkom zależnym (patrz Nota 3.1)
umów dotyczących płatności na bazie akcji (patrz Nota 15)
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w sposobie dokonywania szacunków w porównaniu
z rokiem 2020.
Sezonowość działalności
Działalność Spółki nie cechuje się sezonowością.
Połączenia jednostek gospodarczych oraz utrata kontroli
W okresie dwunastu miesięcy 2021 roku w Jednostce nie miały miejsca połączenia jednostek ani utrata
kontroli. Zdarzenia takie nie wystąpiły również w roku 2020 roku.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 34
Dodatkowe
noty i objaśnienia
do rocznego
jednostkowego
sprawozdania
finansowego
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 35
Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe
Na dzień 31.12.2021 r. oraz 31.12.2020 r. Spółka nie posiadała nieumorzonych rzeczowych aktywów
trwałych. Na dzień 31.12.2021 r. oraz 31.12.2020 r. nie występowały zobowiązania umowne w związku z
nabyciem rzeczowych aktywów trwałych. Spółka nie posiada rzeczowych aktywów trwałych
użytkowanych na podstawie umów leasingu.
Nota 1.2 Aktywa niematerialne
A
ktywa niematerialne
31.12.2021
31.12.2020
P
rogram
y
komputerow
e
51
57
Razem
51
57
Szacunki:
Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę
wartości pozostałych aktywów niematerialnych. Amortyzacja jest, co do zasady, naliczana metodą liniową
przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. Wysokość stawek amortyzacyjnych
ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników pozostałych
aktywów niematerialnych. Spółka, co najmniej raz w roku, dokonuje weryfikacji przyjętych okresów
ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Nota 1.2.1 Zmiany stanu aktywów niematerialnych według grup rodzajowych
Inne wartości niematerialne i prawne
01.01.2021
-
31.12.2021
01.01.2020
-
31.12.2020
Wartość brutto na początek okresu
64
-
Zwiększenia
-
64
Zmniejszenia
-
-
Wartość brutto na koniec okresu
64
64
Umorzenie na początek okresu
7
-
Zwiększenia
6
7
Zmniejszenia
-
-
Umorzenie na koniec okresu
13
7
Wartość netto na początek okresu
57
0
Wartość netto na koniec okresu
51
57
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 36
Nota 1.3 Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe
aktywa trwałe oraz nakłady na ochronę środowiska
W okresie od 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2021 roku oraz porównywalnym okresie roku 2020 Spółka nie
poniosła nakładów na niefinansowe aktywa trwałe, w tym wydatków na ochronę środowiska naturalnego.
W roku 2022 Silvair, Inc. nie planuje ponosić nakładów na niefinansowe aktywa trwałe w tym wydatków
na ochronę środowiska.
Nota 2 Aktywa finansowe (długoterminowe)
Aktywa finansowe (długoterminowe)
31.12.2021
31.12.2020
Udziały w jednostkach zależnych
12
344
12 265
Razem
12 344
12 265
Pozycja udziały w jednostkach zależnych obejmuje 100% udziałów w spółce Silvair Sp. z o.o. z siedzibą
w Krakowie oraz 9% udziałów w spółce Sway Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Pozostałe 91% udziałów
w Sway Sp. z o.o. posiada Silvair Sp. z o.o.
Silvair, Inc. jest spółką działającą w obszarze nowych technologii, która opracowała i wdraża innowacyjne
produkty w postaci oprogramowania służącego do zdalnej komunikacji urządzeń. Grupa prowadzi
intensywne prace rozwojowe dotyczące produktów i usług, z wykorzystaniem standardu Bluetooth Mesh.
Prace te realizowane są przez spółki zależne od Silvair, Inc., przy czym zdecydowana większość tych prac
prowadzona jest przez spółkę Silvair Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie.
Działalność Grupy Silvair, Inc. na obecnym etapie rozwoju cechuje się wysoką kapitałochłonnością
związaną m.in. z koniecznością pozyskania oraz ponoszenia kosztów zatrudnienia wysoce
wykwalifikowanego personelu, niezbędnego do opracowania szerokiej oferty produktowej. W
konsekwencji, Spółka prowadzi działania, mające na celu pozyskanie dodatkowych środków na
sfinansowanie bieżącej działalności.
Silvair, Inc. pozyskuje finansowanie w postaci emisji akcji oraz emisji papierów dłużnych zamiennych na
akcje nowej emisji Spółki (ang. Convertible Promissory Note) („Papiery Zamienne”). W ujęciu historycznym
od 2014 roku Spółka przeprowadziła 4 serie emisji Papierów Zamiennych oraz 4 rundy kapitałowe (w tym
runda IPO). Ostatnia transza Papierów Zamiennych serii IV przewidziana do konwersji przypada na dzień
15.12.2022 r.
Ze względu na charakter prowadzonej działalności oraz strukturę Grupy kapitałowej Spółka dystrybuuje
zdecydowaną większość pozyskanych środków do spółki zależnej Silvair Sp. z o.o. w postaci kolejnych
transz pożyczek. Pożyczki te co pewien czas są konwertowane wraz z odsetkami na kapitał spółki Silvair
Sp. z o.o. Ostatnia taka konwersja miała miejsce w grudniu 2016 roku. W jej ramach Spółka objęła 100,000
nowych udziałów w Silvair Sp. z o.o. za kwotę 27,98 mln PLN. Zgodnie z dotychczasową polityką Spółki,
Zarząd przewiduje możliwość dokonania konwersji kolejnych transz udzielonych pożyczek na kapitał Silvair
Sp. z o.o. w kolejnych latach.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 37
Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości dla posiadanych udziałów w spółkach ustalając ich wartość
odzyskiwalną. Ze względu na charakter działalności, założenia biznesowe Spółka przeprowadziła test na
utratę wartości udziałów łącznie dla udziałów w Silvair Sp. z o.o. i Sway Sp. z o.o.
Wartość odzyskiwalna, została ustalona na podstawie generowych łącznie przez obie spółki zysków netto,
przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
W wyliczeniach przyjęto następujące założenia i szacunki:
Testy sporządzane są na podstawie wewnętrznej prognozy finansowej Silvair Sp. z o.o. łacznie z Sway
Sp. z o.o., w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Ze względu na innowacyjny charakter komercjalizowanej technologii, stanowiącej podstawę biznesu
spółek zależnych, przyjęty został 10 letni okres projekcji.
Do wyznaczenia stopy dyskonta przyjmuje się średni ważony koszt kapitału. Wartość WACC
skalkulowana na potrzeby testów w 2021 roku wyniosła: 9,97 %.
Wielkość i potencjał rynku, określające możliwy poziom przychodów, zostały oszacowane na
podstawie raportów rynkowych w tym m.in. raportu "Intelligent Lighting Controls" opracowanego
przez Navigant Research oraz raportu "Smart Lighting Market” opracowanego przez Markets&Markets.
Wskaźnik wzrostu przychodów, w kolejnych latach został oparty na tzw. Krzywej S -
charakterystycznej dla implementacji nowych technologii;
Założono, że w okresie projekcji Grupa, a tym samym ośrodek wypracowujący środki pieniężne,
osiągnie dojrzałość biznesową.
Tempo i skala pozyskiwania nowych klientów, przekładająca się na wyniki spółek zależnych, zostały
oparte na danych historycznych dotyczących zakontraktowanych już klientów oraz skalowaniu zespołu
sprzedażowego z uwzględnieniem odpowiedniej relacji kosztowej.
Jeśli łączna wartość odzyskiwalna jest wyższa od łącznej wartości bilansowej udziałów w spółki zależne
nie zachodzi przesłanka do tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości udziałów.
Przy przeprowadzaniu testów na utratę wartości oraz przy opracowaniu prognozy finansowej
uwzględniono również wpływ ekonomiczno-finansowych skutków pandemii COVID’19.
Pozycja bilansowa
Wartość bilansowa
na dzień 31.12.2021
Wartość
odzyskiwalna
Udziały w jednostkach zależnych
12
344
88 988
Razem
12
344
88 988
Na podstwie dokonanych szacunków, w ocenie Zarządu, przeprowadzone testy nie potwierdziły zaistnienia
utraty wartości udziałów na koniec 2021 roku. W ocenie Zarządu nie jest prawdopodobna taka zmiana
kluczowych założeń przyjętych do oszacowania wartości użytkowej udziałów, która skutkowałaby
określeniem wartości odzyskiwalnej udziałów poniżej ich wartości bilansowej. Poziom stopy dyskonta,
który przyjmuje się jako średni ważony koszt kapitału WACC, musiałby wynieść 55,69% aby wartość
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 38
odzyskiwalna dla udziałów zrównała się z ich wartością bilansową, przy czym pozostałe założenia przyjęte
do ustalenia wartości odzyskiwalnej nie uległy zmianie. Obniżenie prognozowanego poziomu sprzedaży o
75% w ciągu przyjętego okresu projekcji, spowodowałoby zrównanie wartości odzyskiwalnej udziałów z
ich wartością bilansową. Zarząd ocenił potencjalne, inne zmiany kluczowych założeń i nie zidentyfikowano
takich, które spowodowałyby ustalenie wartości odzyskiwalnej udziałów poniżej ich wartości bilansowej.
Nota 2.1 Prawo do udziałów
Prawo do udziałów
01.01.2021
–
31.12.2021
01.01.2020
–
31.12.2020
Stan na początek okresu
-
445
Zwiększenia
-
-
Zmniejszenia
-
445
Stan na koniec okresu
-
-
Nota 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe)
Aktywa finansowe (krótko
terminowe)
31.12.2021
31.12.2020
Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych
13 372
11 115
Razem
13 372
11 115
Pożyczki udzielone spółce zależnej Silvair Sp. z o.o. są denominowane w PLN lub USD. Oprocentowanie
pożyczek jest stałe i wynosi 5% w skali roku. Stan pożyczek denominowanych w PLN wynosi na dzień
bilansowy 7.890 tys. USD, a stan pożyczek wyrażonych w USD 5.482 tys. USD. W okresie
sprawozdawczym Jednostka udzieliła dodatkowej pożyczki w kwocie 2.195 tys. USD. Naliczone odsetki za
rok 2021 wyniosły 535 tys. USD. Pożyczki nie są przeterminowane, a ich termin spłaty przypada na
31.12.2022 r. Model zarządzania pożyczkami przewiduje możliwość rozliczenia pożyczek na dwa sposoby,
tj. poprzez zwrot przekazanych środów pienieżnych wraz z należnymi odsetkami bądź poprzez konwersję
udzielonych pożyczek na kapitał w spółkach zależnych. Żadna z tych form rozliczenia nie jest ostatecznie
przesądzona,
a taka sytuacja oznacza, że nie można zaklasyfikować tych pożyczek ani do aktywów utrzymywanych
w modelu polegającym wyłącznie na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ani do
aktywów utrzymywanych w modelu polegającym zarówno na uzyskaniu przepływów pieniężnych
wynikających z umowy jak i na sprzedaży tych aktywów (MSSF 9.4.1.2-4.1.2A) i w związku z tym są
zaliczane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Aktyw
a finansowe (krótko
terminowe)
01.01.2021
-
31.12.2021
01.01.2020
-
31.12.2020
Stan na początek okresu
11 115
8 521
zwiększenia
2 280
2 594
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 39
z
mniejsze
nia
23
-
Stan na k
oniec
okresu
13 372
11 115
Wartość godziwaą udzielonych pożyczek jest taka jak ich wartość bilansowa ze względu na termin
zapadalności przypadający w ciągu jednego roku od dnia bilansowego oraz na fakt, że nominalne
oprocentowanie pożyczek zostało ustalone na poziomie stopy, równej oprocentowaniu pozyskiwanego
przez jednostkę finansowania zewnętrznego. Spółka pozyskuje takie finansowanie w formie obligacji
zamiennych na akcje oprocentowanych na poziomie 5% w skali roku. W związku z tym oprocentowanie na
tym poziomie uznano za właściwy poziom rynkowej stopy procentowej.
Dla udzielonych pożyczek Spółka uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są
przeterminowane na dzień oceny, a pożyczkobiorca potwierdził saldo wierzytelności.
W odniesieniu do aktywów, które ujęto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej,
dodatkowe informacje o metodach wyceny oraz poziomach wartości godziwej zaprezentowano w
Informacji o wartości godziwej instrumentów finansowych.
Szacunki:
Do wyceny pożyczki według wartości godziwej przyjęto stopę rynkową odpowiadającą oprocentowaniu
pozyskanego przez jednostkę finansowania zewnętrznego w postaci obligacji zamiennych na akcje. Przyjęta
do wyceny rynkowa stopa procentowa jest wynikiem osądu i szacunku Zarządu i ma wpływ na wartość
prezentowanego w bilansie aktywa finansowego w postaci pożyczek udzielonych jednostkom zależnym.
Wrażliwość wyceny na zmianę przyjętej stopy dyskontowej została zaprezentowana w Informacji o
wartości godziwej instrumentów finansowych.
Nota 3.2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31.12.2021
31.12.2020
Środki pieniężne w kasie
-
-
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
730
2
5
06
Inne środki pieniężne (lokaty terminowe)
-
-
Razem
730
2
5
06
Nota 3.2.1 Objaśnienie do wybranych pozycji rachunku przepływów pieniężnych
W pozycji Inne korekty z działalności operacyjnej została wykazna wartość odpowiadająca wartości
naliczenia kapitału opcyjnego dotyczącego pracowników Silvair, Inc.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 40
Nota 3.3 Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenie międzyokresowe
31.12.2021
31.12.2020
Opłaty za
konferencje
17
18
Raze
m
17
1
8
W rozliczeniach międzyokresowych kosztów wykazywane są wydatki poniesione do dnia bilansowego,
które dotyczą przyszłych okresów. Koszty przedpłaconych udziałów w konferencjach związnych
z prezentacją działałności Spółki, będą odnoszone do rachunku zysków i strat sukcesywnie w okresach
przyszłych.
Nota 4 Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy Jednostki na 31.12.2021 roku.
Rodzaj
Ilość akcji
(szt.)
Wartość
nominalna
(tys. USD)
Cena
objęcia akcji
(tys. USD)
Agio
(tys. USD)
Common Stock
14
6
23
106
1
4
62
2
7 59
7
2
6
085
Preferred Stock
960 000
96
125
29
Razem
15
583 106
1
558
2
7
722
2
6
114
Wartość nominalna (per value) jednej akcji = 0,1 USD. Liczba akcji wyrażona w sztukach.
Struktura własności
kapitału akcyjnego
Ilość akcji
(szt.)
% akcji
Liczba
głosów
(1)
% głosów
Rafał Han
1
9
1
4
455
1
2
,
2
9
3
5
4
6
455
1
7
,
40
Szymon Słupik
1
902
340
1
2
,
21
3
5
47 500
1
7
,
40
Adam Gembala
1 018
760
6
,5
4
2
145 520
1
0
,
53
Chris Morawski
1
781 888
11
,
43
1
781 888
8
,
74
Krzysztof Januszkiewicz
1
055 865
6,78
1
055 865
5,18
Pozostali akcjonariusze
posiadający poniżej 5% akcji
7
9
09
798
5
0
,
75
8
3
05
878
40,75
Razem
1
5
583 106
100,00
20
383 106
100,00
(
1
) Zgodnie z Aktem Założycielskim: (i) posiadaczowi jednej Akcji Zwykłej przysługuje jeden głos na Walnym Zgromadzeniu,
(ii) posiadaczowi jednej Uprzywilejowanej Akcji Założycieli przysługuje liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu odpowiadająca
sześciokrotności liczby Akcji Zwykłych, na które Uprzywilejowana Akcja Założycieli może zostać zamieniona zgodnie z Aktem
Założycielskim. Poza powyższymi prawami akcjonariusze Spółki nie posiadają innych praw głosu w Spółce
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 41
W dniu 24 listopada 2021 roku Rada Dyrektorów Spółki Silvair, Inc. podjęła uchwałę dotyczącą realizacji
oferty akcji zwykłych nowej emisji w ramach kapitału autoryzowanego Spółki („Nowe Akcje”) („Oferta”).
W ramach Oferty, Spółka przewidziała emisję do 1.000.000 Nowych Akcji po cenie emisyjnej wynoszącej
7,50 PLN na warunkach określonych w warunkowej umowie plasowania zawartej w dniu 24 listopada 2021
roku między Spółką a Trigon Domem Maklerskim S.A. (“Trigon”). Emitent opublikował tą informację w tym
samym dniu, w Raporcie bieżącym nr 17/2021. Oferta została przeprowadzona w formie oferty publicznej
w Polsce skierowanej wyłącznie do inwestorów nabywających Nowe Akcje o łącznej wartości co najmniej
100.000 EUR na inwestora, o której mowa w art. 1 ust. 4 lit. (d) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego
i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w
związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku
regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE („Rozporządzenie Prospektowe”); oraz subskrypcji
prywatnej Nowych Akcji poza Stanami Zjednoczonymi Ameryki w rozumieniu Regulacji S („Regulacja S”)
wydanej na podstawie amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych z 1933 r., ze zmianami
(„Amerykańska Ustawa
o Papierach Wartościowych”). Akcjonariuszom Spółki nie przysługiwało prawo poboru ani podobne prawa
w odniesieniu do Nowych Akcji. W związku ze spełnieniem warunków określonych w Rozporządzeniu
Propsektowym, wymóg sporządzenia i publikacji prospektu emisyjnego w związku z Ofertą nie miał
zastosowania. W dniu 1 grudnia 2021 roku Emitent poinformował Raportem bieżącym nr 19/2021, że
Spółka zakończyła proces zawierania z inwestorami umów objęcia 647.333 Nowych Akcji w ramach Oferty.
Wkłady pieniężne na pokrycie wszystkich Nowych Akcji zostały wniesione w całości. W dniu 3 grudnia
2021 roku Spółka poinformowała - Raportem bieżącym nr 20/2021 - o pozytywnym zakończeniu emisji
papierów wartościowych, w wyniku której Spółka pozyskała 4,85 mln PLN.
W dniu 15 grudnia 2021 roku miała miejsce konwersja wierzytelności pieniężnych z papierów
wartościowych zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji Spółki („Papiery Zamienne”) o łącznej wartości
nominalnej 1.750 tys. USD. Spółka wyemitowała na rzecz posiadaczy Papierów Zamiennych łącznie
1.168.928 akcji zwykłych na okaziciela o czym Emitent informował Raportem bieżącym nr 24/2021. W
2021 roku nie odnotowano, wykupu lub spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.
Na dzień 31.12.2021 roku z 15.583.106 wyemitowanych akcji 15.569.306 zostało opłaconych w całości.
Kapitał podstawowy Jednostki na 31.12.2020 r.
Rodzaj
Ilość akcji
(szt.)
Wartość
nominalna
(tys. USD)
Cena
objęcia akcji
(tys. USD)
Agio
(tys. USD)
Common Stock
12
465 927
1
247
24 144
22
897
Preferred Stock
960 000
96
125
29
Razem
13
425 927
1
343
24 269
22 926
Wartość nominalna (per value) jednej akcji = 0,1 USD. Liczba akcji wyrażona w sztukach.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 42
Struktura własności
kapitału akcyjnego
Ilość akcji
(szt.)
% akcji
Liczba
głosów
% głosów
Rafał Han
1
904
67
2
14,19
3
536 762
19,
40
Szymon Słupik
1 884 711
14,04
3
529 871
19,
37
Adam Gembala
1 018
760
7,59
2
145 520
11,7
7
Ipopema TFI
968 759
7,22
968 759
5,3
2
Pozostali akcjonariusze
posiadający poniżej 5% akcji
7
64
9
02
5
56,96
8
075 015
44,
14
Razem
13
425 927
100,00
18
255 927
100,00
Na dzień 31.12.2020 roku 13.425.927 wyemitowanych akcji zostały opłacone w całości.
Nota 5 Kapitał z wyceny opcji
Kapitał z wyceny opcji
31.12.2021
31.12.2020
Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2
538
48
3
Razem
538
48
3
Dodatkowe informacje na temat wyceny opcji zawiera Nota 15.
Nota 6.1 Pozostałe kapitały
Pozostałe kapitały
31.12.2021
31.12.2020
Kapitał zapasowy
27 699
24 582
Razem
27 699
24 582
Nota 6.2 Zmiany w pozostałych kapitałach
Zmiany w pozostałych
kapitałach
01.01.2021
r.
–
31.12.2021
r.
01.01.2020
r.
-
31.12.2020
r.
Stan na
początek okresu:
24 582
21 016
Realizacja opcji na akcje Spółki
238
431
Wydatki poniesione w związku z emisją akcji
-
50
-
61
Emisja nowych akcji
1 117
1 532
Należne wpłaty na kapitał
-
0
Emisja akcji w związku z realizacj
ą
obligacji zamiennych
na
akcje
1 812
1 664
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 43
Stan na
koniec okresu:
27 699
24 582
Nota 7 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
31.12.2021
31.12.2020
Skumulowane straty z lat poprzednic
h
-
4 692
-
4
2
1
5
Razem
-
4 692
-
4
21
5
Nota 8 Zysk (strata) na jedną akcję
Zysk/(strata) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy
przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu roku obrotowego. Zysk/(strata)
rozwodniony(a) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy
przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu
sprawozdawczego, skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających.
Opcje rozwadniające obejmują również przydział akcji Jednostki w okresie od 01 stycznia 2021 roku do
dnia publikacji.
Zysk (Stra
ta) na akcję w okresie objętym
sprawozdaniem finansowym:
31.12.2021
31.12.2020
Średnioważona ilość akcji jednostki w okresie (szt.)*
1
3
6
0
8 994
11
623 851
Opcje rozwadniające (szt.)*
, w tym:
3
40
3 963
3
566 217
Z
tytułu planu opcyjnego
866 300
875
636
Z
tytułu obligacji zamiennych na akcje
2
537 663
2
690 581
Średnioważona ilość akcji jednostki w okresie
po uwzględnieniu opcji rozwadniających (szt.)*
17
012 957
15
190 068
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) na jedną akcję (USD)
-
0,0
7
-
0,0
4
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD)
-
0,0
6
-
0,0
3
Działalność
zaniechana
Zysk (strata) na jedną akcję (USD)
-
-
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD)
-
-
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 44
Działalność
zaniechana
Zysk (strata) na jedną akcję (USD)
-
0,0
7
-
0,04
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD)
-
0,0
6
-
0,03
* Zaktualizowano poziomy w 2020 r. po przeliczeniu
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 45
Nota 9 Zobowiązania i rezerwy
Nota 9.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu dostw I usług
31.12.2021
31.12.2020
W
obec jednostek powiązanych
-
-
W
obec pozostałych jednostek
134
260
Razem
134
260
Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usug
31.12.2021
31.12.2020
Bieżące
80
200
P
rzeterminowane, w tym:
54
60
D
o miesiąca
-
6
P
owyżej
miesiąca do 3 miesięcy
-
12
P
owyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
54
18
P
powyżej 6 miesięcy do 1 roku
-
24
P
owyżej 1 roku
-
-
R
azem
134
260
Nota 9.2 Pozostałe zobowiązania (krótko- i długoterminowe)
Pozostałe zobowiązania (długot
erminowe)
31.12.2021
31.12.2020
Obligacje zamienne na akcje
-
2 085
Odsetki od obligacji zamiennych na akcje
-
103
Razem
-
2 188
Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)
31.12.2021
31.12.2020
Obligacje zamienne na akcje
2 100
1 662
Odsetki od obligacji
zamiennych na akcje
145
135
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 46
Razem
2 245
1 797
Zobowiązania z tyt
u
łu obligacji zamiennych na akcje
01.01.2021
-
31.12.2021
01.01.2020
-
31.12.2020
Stan na początek okresu
3
985
2 954
Zwiększenia
189
2 803
Zmniejszenia
-
1
929
-
1 772
Stan na koniec okresu
2 245
3 985
W dniu 8 sierpnia 2019 r. Rada Dyrektorów Spółki podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia
zobowiązań do łącznej wartości nominalnej 5,5 mln USD w formie emisji papierów dłużnych zamiennych
na akcje zwykłe nowej emisji Spółki (ang. convertible promissory note) („Papiery Zamienne”) oraz ustalenia
głównych warunków emisji Papierów Zamiennych.
Warunki Papierów Zamiennych przewidują mechanizm konwersji wierzytelności, wynikających z Papierów
Zamiennych, obejmujących wierzytelność o zapłatę wartości nominalnej Papierów Zamiennych oraz
narosłych odsetek („Kwota Konwersji”) na akcje zwykłe nowej emisji Spółki w przypadku: (i) dokonania
przez Spółkę nowej emisji akcji w ramach jednej lub kilku powiązanych transakcji, zapewniającej Spółce
wpływy brutto w wysokości co najmniej 5,0 mln USD („Nowe Finansowanie Kapitałowe”) lub (ii) zmiany
kontroli nad Spółką zgodnie z definicją zawartą w warunkach Papierów Zamiennych, obejmującej m.in.
sprzedaż zasadniczo wszystkich aktywów Spółki, połączenie, konsolidację, reorganizację kapitałową lub
inną podobną transakcję, z zastrzeżeniem szczegółowych postanowień warunków Papierów Zamiennych
(„Zmiana Kontroli”). W przypadku Nowego Finansowania Kapitałowego lub w przypadku Zmiany Kontroli,
Spółka wyemituje na rzecz posiadaczy Papierów Zamiennych akcje zwykłe Spółki, w liczbie wynikającej
z podzielenia Kwoty Konwersji przez niższą z: (i) ceny za akcję płaconą za większość akcji Spółki, w zamian
za wkład pieniężny w ramach Nowego Finansowania Kapitałowego (w przypadku Nowego Finansowania
Kapitałowego) pomnożonej przez wskaźnik dyskonta wynoszący 80% albo ceny za akcję zwykłą Spółki,
płaconą w związku ze Zmianą Kontroli (w przypadku Zmiany Kontroli); oraz (ii) ilorazu kwoty 37,0 mln USD
oraz kapitalizacji Spółki (w rozumieniu warunków Papierów Zamiennych). Warunki Papierów Zamiennych
przewidują postanowienia dotyczące zakazu rozporządzenia papierami wartościowymi Spółki, w przypadku
przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej papierów wartościowych Spółki na podstawie Amerykańskiej
Ustawy o Papierach Wartościowych. Papiery Zamienne podlegają prawu stanu Kalifornia.
W dniu 10 sierpnia 2020 roku Rada Dyrektorów przyjęła uchwały w sprawie istotnych zmian warunków
emisji Papierów Zamiennych („Zmienione Papiery Zamienne”), wyemitowanych zgodnie z decyzją Rady
Dyrektorów Spółki z dnia 8 sierpnia 2019 roku. Treść podjętej uchwały Spółka przekazała do publicznej
wiadomości Raportem Bieżącym nr 17/2020. Warunki Zmienionych Papierów Zamiennych przewidują, że:
Łączna wartość nominalna zobowiązań, które Spółka może zaciągnąć na podstawie Zmienionych
Papierów Zamiennych zostaje zwiększona z 5,5 mln USD do 6,0 mln USD;
Dzień Wymagalności Zmienionych Papierów Zamiennych zostaje zmieniony w taki sposób, że
posiadacze Zmienionych Papierów Zamiennych mają prawo żądać wykupu Zmienionych Papierów
Zamiennych i zapłaty kwoty głównej wraz z narosłymi a niewypłaconymi odsetkami w każdym czasie
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 47
odpowiednio po 31 grudnia 2021 roku., 2021 roku lub 2022 roku, w zależności od warunków emisji
i daty emisji poszczególnych Zmienionych Papierów Zamiennych;
Mechanizm zamiany zostaje zmodyfikowany w taki sposób, że Kwota Konwersji zostanie zamieniona
na akcje zwykłe nowej emisji Spółki tylko w przypadku: (i) Zmiany Kontroli; (ii) lub w dniach 15 grudnia
2020 roku, 2021 r. lub 2022 r. (w zależności od warunków i daty emisji danego Zmienionego Papieru
Zamiennego), przy czym zamiana nie będzie skutkowała ustaleniem wyemitowania przez Spółkę w
ciągu poprzedzających ją 12 miesięcy: (i) 20% liczby akcji Spółki dopuszczonych do obrotu na rynku
regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. na dzień
przypadający 12 miesięcy przed zamianą ani (ii) akcji w liczbie określonej w Zmienionych Papierach
Zamiennych, tzn. 1 073 757 akcji w 2020 r., 1 168 928 akcji w 2021 roku i 1 423 178 akcji w 2022
roku,
w zależności od tego, która z tych liczb akcji będzie niższa.
Zmienione Papiery Zamienne zostaną zamienione na nowo emitowane akcje zwykłe Spółki po ustalonej
cenie wynoszącej 1,65 USD („Cena Zamiany”). W szczególności, w wyniku Zamiany Spółka wyemituje
na rzecz posiadaczy Zmienionych Papierów Zamiennych akcje zwykłe Spółki w liczbie będącej ilorazem
Kwoty Konwersji i Ceny Zamiany.
Łącznie do dnia 31 grudnia 2020 roku Spółka wyemitowała Papiery Zamienne o łącznej wartości
nominalnej 5,512 mln USD. W roku 2021 nie były emitowane nowe Papiery Zamienne. W dniach 15
grudnia 2020 roku i w dniu 15 grudnia 2021 roku miały miejsce konwersje wierzytelności pieniężnych z
Papierów Zamiennych na akcje nowej emisji (”Akcje”) o łącznej wartości nominalnej 3 412 tys. USD, z czego
w roku 2020 było to 1 662 tys. USD a w 2021 roku 1 750 tys. USD. Konwersja Papierów Zamiennych na
Akcje nastąpiła na warunkach określonych w warunkach emisji Papierów Zamiennych określonych w
uchwałach Rady Dyrektorów Spółki z dnia 8 sierpnia 2019 roku oraz z dnia 10 sierpnia 2020 roku.
Obligacj
e zamienne na akcje
31.12.2021
31.12.2020
Wartość nominalna wydanych obligacji
2 100
3 850
Koszty odsetkowe
145
135
Wypłacone odsetki
-
-
Zobowiązanie z tytułu obligacji
2 245
3 985
W wyniku analizy stwierdzono, że obligacje nie zawierają elementu kapitałowego i w związku z tym nie
zostały uznane za złożone instrumenty finansowe zgodnie z MSR 32, a zatem w całości uznane zostały za
zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie.
Nota 9.3 Rezerwy krótkoterminowe
W roku 2021 ani w roku 2020 Jednostka nie zawiązywała rezerw na zobowiązania.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 48
Nota 10 Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez Spółkę gwarancje
i poręczenia, także wekslowe
Na dzień 31.12.2021 roku oraz na dzień 31.12.2020 roku na Spółce nie ciążyły żadne zobowiązania
warunkowe. Na dzień 31.12.2021 roku oraz na dzień 31.12.2020 roku Spółka nie była gwarantem ani
poręczycielem, jak również nie wydawała własnych i nie otrzymywała obcych weksli jako zabezpieczenia
lub zapłaty za transakcję.
Nota 11 Podział kosztów
31.12.2021
31.12.2020
Amortyzacja
6
6
Zużycie materiałów i energii
-
-
Usługi obce
78
252
Podatki i opłaty
-
-
Wynagrodzenia, w tym płatności na bazie akcji (Nota 15)
683
555
Ubezpieczenia społeczne i inne
świadczenia
-
-
Pozostałe koszty rodzajowe
1
1
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
-
-
Koszty według rodzaju razem
768
814
Zmiana stanu produktów oraz koszt wytworzenia produktów
na własne potrzeby (prace rozwojowe)
-
-
Koszt własny
sprzedaży
-
-
Koszty sprzedaży
202
171
Koszty ogólnego zarządu
56
6
643
Koszty według funkcji razem
76
8
814
Nota 11.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe Przychod
y
Operacyjne
31.12.2021
31.12.2020
Rezerwy na zobowiązania
-
rozwiązania
-
20
Inne
-
-
Razem
-
20
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 49
Pozostałe
Koszty
Operacyjne
31.12.2021
31.12.2020
Rezerwy na zobowiązania
-
-
Inne
12
-
Razem
12
-
Nota 12 Przychody finansowe
Przychody finansowe
31.12.2021
31.12.2020
Odsetki
, w tym:
535
466
Odsetki od
lokat i rachunków bankowych
-
-
Odsetki od pożyczek dla jednostek powiązanych
535
466
Inne
-
69
Przychody finansowe razem
535
535
Nota 13 Koszty finansowe
Koszty finansowe
31.12.2021
31.12.2020
Odsetki
, w tym:
189
203
Dla pozostałych
jednostek
189
203
Odsetki od obligacji zamiennych na akcje
189
203
Róznice kursowe
533
Inne
-
-
Koszty finansowe
722
20
3
Nota 14 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem
dochodowym od wyniku finansowego brutto
Wyszczególnienie
31.12.2021
31.12.2020
Strata
brutto
-
967
-
462
Podatek
1
15
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 50
Wpływ zmiany stanu aktywa na podatek odroczony
-
-
Wpływ
zmiana stanu zobowiązania na podatek odroczony
-
-
Razem obciążenia wyniku brutto
1
15
System podatkowy Stanów Zjednoczonych charakteryzuje dwuwarstwowa konstrukcja. Pierwszą warstwę
tworzy podatek federalny, jednorodny dla wszystkich spółek działających na terenie USA, natomiast drugą
warstwę tworzy podatek stanowy. Pomimo ponoszonych strat bilansowych Spółka płaci podatek stanowy.
Stawka podatku obowiazująca dla jednostki dominującej wynosi 27,98% i obejmuje podatek federalny oraz
podatek stanowy.
Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką podatku stosowaną przez Spółkę dominującą od
wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w sprawozdaniu z wyniku
przedstawia się następująco:
01.01.2021
-
31.12.2021
01.
01.2020
-
31.12.2020
Wynik przed opodatkowaniem
-
9
6
7
-
461
Stawka podatku stosowana przez Spółkę po korekcie o
korzyści federalne, obejmująca podatek federalny i stanowy:
27,98%
27,98%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Społki dominującej
0
0
Uzgodnienie podatku dochodowego
Podatek zapłacony w Stanach Zjednoczonych
-
1
-
15
Podatek dochodowy
-
1
-
15
Nota 15 Umowy dotyczące płatności na bazie akcji
Opis umów:
Dnia 14.10.2016 roku Jednostka podpisała umowę (dalej zwaną KPI Agreement), zmienioną aneksem z
dnia 18 grudnia 2017 roku – określającą warunki przyznania opcji na akcje wskazanym w umowie
beneficjentom, w ramach dwóch pul opcyjnych – „Option Pool” oraz „Additional Option Pool”.
1. Z puli „Option Pool” przewidziano do przyznania:
132.000 akcji dla Kluczowych Pracowników Jednostki,
743.000 akcji dla Zarządu, w tym: 465.000 akcji dla CEO Rafała Hana, 172.000 akcji dla CTO Szymona
Słupika oraz 106.000 akcji dla CFO Adama Gembali,
96.000 akcji dla Venture FIZ.
Zgodnie z zapisami KPI Agreement ustalenie szczegółowych warunków przyznania opcji dla beneficjentów
w ramach puli „Option Pool” leży w gestii Rady Dyrektorów.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 51
Do dnia 31 grudnia 2021 roku w ramach puli „Option Pool” przyznano opcje na wszystkie akcje
przewidziane dla Zarządu i Venture FIZ oraz wszystkie akcje przewidziane dla Kluczowych Pracowników.
Do dnia 31 grudnia 2021 roku wszystkie opcje przyznane członkom Zarządu oraz Venture FIZ zostały
wykonane, a w ramach puli Kluczowych Pracowników do dnia 31 grudnia 2021 roku wykonane zostały
opcje na 67.500 akcji ze 132.000 akcji.
2. Z puli „Additional Option Pool” przewidziano do przyznania:
279 000 akcji dla Kluczowych Pracowników Jednostki,
203 000 akcji dla CEO Rafała Hana.
Ustalenie szczegółowych warunków przyznania opcji dla Kluczowych Pracowników w ramach puli
„Additional Option Pool” leży w gestii Rady Dyrektorów, przy czym łączna ilość akcji objętych przez
pracowników w ramach wykonania tak przyznanych opcji nie może przekroczyć 69.750 akcji w każdym
roku. Ustalenie szczegółowych warunków przyznania opcji dla CEO Rafała Hana w ramach przewidzianej
puli leży w gestii Rady Dyrektorów, przy czym łączna ilość akcji objętych przez beneficjenta w każdym roku
nie może przekroczyć 50.750 akcji.
Do dnia 31 grudnia 2021 roku w ramach puli „Additional Option Pool” przyznano opcje na wszystkie akcje
przewidziane dla Rafała Hana oraz wszystkie opcje z 279.000 akcji przewidzianych dla Kluczowych
Pracowników. Do dnia 31 grudnia 2021 roku w ramach puli Rafała Hana zostały wykonane opcje na
101.500 akcji, a w ramach puli Kluczowych Pracowników wykonano opcje na 80.350 akcji.
W dniu 31 marca 2020 roku Rada Dyrektorów Silvair, Inc. podjęła uchwałę o podwyższeniu ilości akcji
w ramach Planu Opcyjnego z 1.453.000 akcji do 2.000.000 akcji. Zmiana podyktowana jest bezpośrednio
decyzją Zarządu o ograniczeniu kosztów działalności Grupy, w związku z pandemią koronawirusa oraz jej
skutkamii ekonomicznymi, w tym m.in. redukcji zatrudnienia oraz zmiany warunków wynagradzania
kluczowych pracowników i współpracowników Grupy. W ramach podwyższenia Planu Opcyjnego z dnia
31.03.2020 r., do dnia 31 grudnia 2021 r. przyznano opcje na 509.986 akcji z czego wykonane zostały
opcje na 279.518 akcji.
Spółka traktuje datę podpisania KPI Agreement jako dzień przyznania opcji w rozumieniu MSSF 2.
Podsumowanie informacji o programach płatności akcjami uruchomionych w Grupie Kapitałowej
prezentuje tabela:
Program I
Program II
Program III
Podstawa formalna
KPI Agreement
„Option Pool”
KPI Agreement
„Additional Option
P
ool”
Uchwała Rady
Dyrektorów
Data uruchomienia Programu
14.10.2016
14.10.2016
31.03.2020
Liczba akcji w
ramach puli (szt.)
971 000
482 000
547 000
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 52
Cena wykonania opcji (USD)
0,10
0,10
0,10
Cena akcji notowanych na GPW na dzień uruchomienia
programu (USD)
n.d.
n.d.
0,61
Liczba akcji przyznanych w ramach zawartych umów
opcyjnych (szt.)
971 000
482
000
509 986
Liczba akcji objętych w ramach wykonania opcji (szt.)
906 500
181 850
279 518
Struktura realizacji opcji w okresie:
01.01.2021
-
31.12.2021
(szt.)
01.01.2020
-
31.12.2020
(szt.)
Pula akcji w Planie Opcyjnym
2
000 000
2
000 000
Liczba akcji dostępnych w ramach Planu Opcyjnego na
początek okresu
295
443
290
75
0
Zwiększenie Puli akcji w Planie Opcyjnym
-
547 000
Liczba akcji przyznanych w ramach zawartych umów
opcyjnych
230 207
587 557
Ilość akcji objętych w ramach
wykonania opcji
327 118
111 500
Liczba akcji pozostających do objęcia w kolejnych okresach w
ramach zawartych umów opcyjnych
595 118
704 057
Ilość akcji uwolnionych w ramach wygaśnięcia opcji
12 028
5 000
Liczba akcji do przyznania w ramach
kolejnych umów
opcyjnych na koniec okresu
37 014
295 443
Na dzień publikacji, ilość akcji objętych w ramach wykonania opcji wzrosła do 1.534.607 sztuk, co zostało
opisane w Nocie 16 Zdarzenia po dacie bilansu.
Spółka określiła wartość godziwą otrzymanych usług w zamian za własne instrumenty kapitałowe
pośrednio, poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych.
Wartość godziwa przyznanych opcji została oszacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu
nowoczesnych metod inżynierii finansowej. Do wyceny wartości godziwej przyznanych opcji zastosowano
Model Hulla-White’a, przyjmując następujące założenia:
Cena akcji na początek okresu = $3.33.
Cena wykonania opcji = $0.10.
Stopa procentowa wolna od ryzyka = 2.455%.
Stopa dywidendy = 0%.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 53
Parametr M = 3.
Parametr eΔt = 0%.
Zmienność ceny akcji (σ) = 46.6%.
Dla opcji przyznanych po upubliczenieniu akcji jednostki do wyceny usług otrzymanych w zamian za własne
instrumenty kapitałowe, zastosowano wartość godziwą ustaloną pośrednio poprzez odniesienie do kursu
akcji z dnia przyznania.
Wpływ transakcji płatności na bazie akcji na wynik Spółki w okresie sprawozdawczym – wycena opcji:
01.01.2021
- 31.12.2021
01.01.2020
- 31.12.2020
Koszty zarządu
217
180
Udziały w
jednostkach zależnych
79
359
Kapitał z wyceny opcji
296
539
Wpływ realizacji opcji, zmiana struktury jednostkowego kapitału własnego Spółki w okresie
sprawozdawczym:
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Pozostałe kapitały
238
431
Kapitał z wyceny opcji
-
238
-
431
Zmiana wysokości kapitału z wyceny opcji w okresie od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku, wynikała
z wykonania opcji na 327.118 akcji oraz z wyceny pozostałych opcji w okresie nabywania uprawnień.
Łączna kwota objęcia akcji w ramach wykonania umów opcyjnych w okresie sprawozdawczym wyniosła
238 tys. USD.
Zmiana wysokości kapitału z wyceny opcji w okresie od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku, wynikała
z wykonania opcji na 111.500 akcji oraz z wyceny pozostałych opcji w okresie nabywania uprawnień.
Łączna kwota objęcia akcji w ramach wykonania umów opcyjnych w okresie sprawozdawczym wyniosła
431 tys. USD.
Szacunki:
Spółka określiła wartość godziwą otrzymanych usług w zamian za własne instrumenty kapitałowe
pośrednio, poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 54
godziwa przyznanych opcji została oszacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych
metod inżynierii finansowej, a założenia ujawniono powyżej w Nocie. W przypadku przyznania kolejnych
opcji z dostępnej puli opcji, wycena będzie następowała w oparciu o aktualny kurs akcji z dnia przyznania
opcji. W przypadku istotnego wzrostu kursu akcji w przyszłości, może to mieć istotny wpływ na wartość
kosztów ujętych z tytułu programu opcyjnego.
Nota 16 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu
Po dniu bilansowym miały miejsce następujące istotne zdarzenia:
Informacja o dopuszczeniu akcji Silvair, Inc. do obrotu giełdowego
W dniu 16 marca 2022 roku Emitent poinformował Raportem bieżącym nr 5/2022, że w tym samym dniu
Zarząd GPW postanowił: (1) wprowadzić z dniem 18 marca 2022 roku do obrotu giełdowego na rynku
równoległym 1.625.985 akcji zwykłych na okaziciela Spółki o wartości nominalnej 0,10 USD każda
(„Akcje”), rejestrowanych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. pod kodem ISIN
USU827061099; oraz (2) notować Akcje w systemie notowań ciągłych: (i) w klasie notowań, o której mowa
w § 71 pkt 5) Działu IV Szczegółowych Zasad Obrotu Giełdowego w systemie UTP; (ii) pod nazwą skróconą
„SILVAIR-REGS” i oznaczeniem „SVRS”. W dniu 25 marca 2022 roku nastąpiła rejestracja 1.625.985 akcji
zwykłych na okaziciela Spółki o wartości nominalnej 0,10 USD każda, oznaczonych kodem ISIN
USU827061099.
Pożyczki
W okresie od 01.01.2022 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania spółka zależna Silvair
Sp. z o.o. o spłaciła część z otrzymanej od Silvair, Inc. pożyczki w kwocie 150 tys. USD.
Nota 17 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach
Brak wspólnych przedsięwzięć w bieżących oraz poprzednim roku obrotowym.
Nota 18 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Działalność Spółki narażona jest na następujące ryzyka finansowe:
ryzyko kredytowe,
ryzyko płynności,
ryzyko rynkowe,
ryzyko walutowe,
ryzyko stopy procentowej,
inne ryzyko cenowe.
Ryzyko kredytowe – to ryzyko, które powstaje, gdy jedna ze stron instrumentu finansowego nie
wywiązując się ze swoich zobowiązań na rzecz Spółki, spowoduje poniesienie przez nią strat finansowych.
Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku należności, pożyczek, środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,
depozytów, nabytych obligacji, wniesionych kaucji.
Informacje dotyczace ryzyka związanego z udzielonymi pożyczkami Spółce zależnej opisano w Nocie 3.
Aktywa finansowe (krótkoterminowe). Spółka zarządza ryzykiem kredytowym związanym ze środkami
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 55
pieniężnymi poprzez dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych.
Spółka korzysta z usług renomowanych banków więc ryzyko kredytowe jest niskie, a kwota odpisu z tyt.
oczekiwanych strat kredytowych marginalna i w związku z tym nie ujęta w JSF. Maksymalna ekspozycja na
ryzyko kredytowe wynikająca z aktywów finansowych jest równa wartościom księgowym tych pozycji.
Opis oceny ryzyka kredytowego zawiera Nota 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe).
Ryzyko płynności – to ryzyko, które powstaje, gdy Spółka napotka trudności w wywiązaniu się ze
zobowiązań związanych ze zobowiązaniami finansowymi.
Stadium rozwoju, w jakim znajduje się Spółka, tempo adopcji opracowanej technologii oraz innowacyjny
charakter opartych na jej podstawie produktów sprawia, że jesteśmy narażeni na wystąpienie sytuacji,
w której nie będziemy w stanie realizować naszych zobowiązań w momencie ich wymagalności,
w szczególności z uwagi na ograniczony dostęp do finansowania, nieuzyskanie, oddalenie w czasie lub
osiągnięcie w przyszłości przychodów na poziomie niższym, niż zakładany lub wzrost kosztów wynikający
z rozwoju naszej działalności lub inne czynniki.
Jednostka podejmuje szereg działań mających zapewnić finansowanie jej bieżących i przyszłych potrzeb
kapitałowych, przede wszystkim poprzez skoncentrowanie wysiłków na komercjalizacji opracowanych
produktów przy założeniu dążenia do osiągnięcia rentowności (Break Even Point) w możliwie jak
najszybszym czasie, jak również pozyskanie w okresie przejściowym środków z: emisji obligacji zamiennych,
emisji akcji kierowanej do aktualnych akcjonariuszy i grona nowych inwestorów oraz programów wsparcia
działalności badawczo-rozwojowej (dotacji). Spółka w 2021 roku pozyskała środki z emisji akcji. Spółka
monitoruje ryzyko braku funduszy za pomocą okresowego planowania płynności, uwzględniając terminy
wymagalności/zapadalności aktywów i zobowiązań oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności
operacyjnej.
Zobowiązania finansowe według daty zapadalności na dzień 31.12.2021 r.
Na żądanie
Poniżej
3 miesiecy
Od 3 do
12 miesięcy
Od roku
do 5 lat
Powyżej
5 lat
Kredyty bankowe i pożyczki
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu
obligacji
-
-
2
345
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
54
80
-
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
-
-
-
-
Razem
54
80
2
345
-
-
Wycena wg zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od wartości bilansowych. Różnica między
wartością w kwocie wymaganej zapłaty a wartością wg wyceny w zamortyzowanym koszcie dla
zobowiązań z tytułu obligacji wynosi 3,5 tys. USD.
Zobowiązania finansowe według daty zapadalności na dzień 31.12.2020 r.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 56
Na żądanie
Poniżej
3 miesiecy
Od 3 do
12 miesięcy
Od roku
do 5 lat
Powyżej
5 lat
Kredyty bankowe i pożyczki
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu obligacji
-
-
1 797
2 188
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
60
200
-
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
-
-
-
-
Razem
60
200
1 797
2
188
-
Wycena wg zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od wartości bilansowych. Różnica między
wartością w kwocie wymaganej zapłaty a wartością wg wyceny w zamortyzowanym koszcie dla
zobowiązań z tytułu obligacji wynosi 4 tys. USD.
Ryzyko rynkowe – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe
przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen
rynkowych. Ryzyko to obejmuje trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, inne
ryzyko cenowe.
Ryzyko walutowe – to ryzyko, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy
środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut.
Silvair, Inc. udzieliła spółce zależnej pożyczki w PLN, czyli w walucie, w jakiej pozyskała środki z emisji akcji.
Ze względu na osłabianie złotego względem dolara, Jednostka jest narażona ryzyko walutowe.
Ryzyko stopy procentowej – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego
lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany
rynkowych stóp procentowych. Spółka nie lokuje nadwyżki środków w oprocentowane aktywa zależne od
zmiennych stóp procentowych, stąd nie jest narażona na ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych.
Główne ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z instrumentami dłużnymi. W 2021 roku oraz
2020 roku Spółka nie korzystała z zewnętrznych instrumentów dłużnych o zmiennym oprocentowaniu
(kredyty i obligacje), których oprocentowanie byłoby zależne od wahań zmiennych stóp procentowych, w
związku z tym nie była narażona na zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych.
Inne ryzyka cenowe – to ryzyka, które powstają, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub
przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen
rynkowych (inne niż wynikające z ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego), niezależnie od tego,
czy zmiany te spowodowane są czynnikami charakterystycznymi dla poszczególnych instrumentów
finansowych lub dla ich emitenta, czy też czynnikami odnoszącymi się do wszystkich podobnych
instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku. Jednostka nie korzysta z
instrumentów finansowych, z którymi związane jest ryzyko cenowe. Spółka nie jest narażona na inne ryzyko
cenowe.
Zarządzanie ryzykiem finansowym Jednostki koordynowane jest przez Spółkę, w bliskiej współpracy
z Zarządami spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:
zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 57
stabilizacja wahań wyniku finansowego Jednostki,
wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł
finansowania działań inwestycyjnych.
Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Jednostka, należą pożyczki, środki pieniężne
i lokaty krótkoterminowe. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak zobowiązania
i należności z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią
działalności. Jednostka nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań
finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i
inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej
stopy procentowej.
Spółka ocenia jako niskie ryzyko związane z koncentracją w zakresie kontrahentów, waluty, rynku,
instrumentów dłużnych.
Analiza wrażliwości
Na dzień 31.12.2021 r. oraz na koniec roku 2020 Spółka nie zabezpieczała transakcji denominowanych
w walutach obcych. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto (w związku ze
zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) na racjonalnie możliwe wahania kursu dolara
amerykańskiego („USD”), przy założeniu niezmienności innych czynników. Jednostka szacuje, że wpływ
zmian kursów walutowych na kapitał własny oraz całkowite dochody ogółem Spółki byłby zbliżony do
wpływu na wynik finansowy brutto, po uwzględnieniu podatku dochodowego.
Ryzyko walutowe 01.01.2021 – 31.12.2021
Tabele wykazują skutki zmian stosunku kursów walut USD/PLN, czyli tylko tych, które są istotne dla spółek
Instrumenty finansowe według
pozycji bilansowych
Wartość
księgowa
instr. finan.
Wpływ na wynik
finansowy przed
opodatkowaniem
(wzrost 10%)
Wpływ na
kapitał własny
(wzrost 10%)
Wpływ na wynik
finansowy przed
opodatkowaniem
(spadek 10%)
Wpływ na
kapitał własny
(spadek 10%)
Aktywa finansowe
Pożyczki
13 372
-
562
-
562
-
Środki pieniężne
730
-
126
-
126
-
Ś
rodki pieniężne na
rachunkach
730
-
126
-
126
-
Zobowiązania finansowe
Dłużne papiery wartościowe
2 445
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług
134
-
-
-
-
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 58
Ryzyko walutowe 01.01.2020 – 31.12.2020
Instrumenty finansowe według
pozycji bilansowych
Wartość
księgowa
instrumentów
finansowych
Wpływ na wynik
finansowy przed
opodatkowaniem
(wzrost 10%)
Wpływ na
kapitał własny
(wzrost 10%)
Wpływ na wynik
finansowy przed
opodatkowaniem
(spadek 10%)
Wpływ na
kapitał własny
(spadek 10%)
Aktywa finansowe
Pożyczki
11 115
-
607
-
607
-
Środki pieniężne
2 506
-
1
36
-
1
36
-
środki pieniężne na rachunkach
2 506
-
1
36
-
1
36
-
Zobowiązania finansowe
Dłużne papiery wartościowe
3
985
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług
260
-
-
-
-
Instrumenty finansowe wg rodzaju waluty
Rok zakończony dnia 31.12.2021 r.
Aktywa finansowe
w USD
w PLN
w EUR
Razem
Udzielone pożyczki
, w tym:
5
482
7 890
-
13 372
Długoterminowe
-
-
-
-
Krótkoterminowe
5 482
7 890
-
13 372
Należności z tytułu dostaw i usług
-
-
-
-
Środki pieniężne
i ich ekwiwalenty
, w tym:
5
720
5
730
Środki pieniężne na rachunkach
5
720
5
730
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu obligacji
2 445
-
-
2 445
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
100
34
-
134
Rok zakończony dnia 31.12.2020 r.
Aktywa finansowe
w USD
w PLN
w EUR
Razem
Udzielone pożyczki
, w tym:
5 049
6
066
-
11 115
Długoterminowe
-
-
-
-
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 59
Krótkoterminowe
5 049
6
066
-
11 115
Należności z tytułu dostaw i usług
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
, w tym:
1 145
1
361
-
2
506
Ś
rodki pieniężne na rachunkach
-
12 265
-
12 265
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu obligacji
3
985
-
-
3 985
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
260
-
-
260
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9
Aktywa finansowe
według pozycji
bilansowej
31.12.2021
wartość
godziwa
31.12.2021
wartość
księgowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych
wg MSSF 9 (wartość księgowa)
Pozostałe
W
yceniane w
wartości
godziwej przez
wynik finansowy
W
yceniane w
wartości godziwej
ze zmianami przez
inne całkowite
dochody
W
yceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Pożyczki
13 372
13 372
1
3 372
-
-
-
Środki pieniężne
730
730
-
-
730
-
Zobowiązania finansowe
według pozycji bilansowej
31.12.2021
wartość
godziwa
31.12.2021
wartość
księgowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych
wg MSSF 9 (wartość księgowa)
W
yceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
W
yceniane w
zamortyzowanym
koszcie
W
yceniane
w wartości godziwej
przez inne całkowite
dochody
Dłużne papiery wartościowe
2 245
2 245
-
2 245
-
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
134
134
-
134
-
Aktywa finansowe
według pozycji
bilansowej
31.12.2020
wartość
godziwa
31.12.2020
wartość
księgowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych
wg MSSF 9 (wartość księgowa)
Pozostałe
W
yceniane w
wartości
godziwej przez
wynik finansowy
W
yceniane w
wartości
godziwej ze
zmianami przez
inne całkowite
dochody
W
yceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Pożyczki
11 115
11 115
11 115
-
-
-
Środki pieniężne
2 506
2 506
-
-
2 506
-
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 60
Zobowiązania finansowe
według pozycji bilansowej
31.12.2020
wartość
godziwa
31.12.2020
wartość
księgowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych
wg MSSF 9 (wartość księgowa)
W
yceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
W
yceniane w
zamortyzowanym
koszcie
W
yceniane
w wartości godziwej
przez inne całkowite
dochody
Dłużne papiery
wartościowe
3 985
3 985
-
3 985
-
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
260
260
-
260
-
Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
w podziale na kategorie instrumentów finansowych
Rok zakończony dnia 31.12.2021 r.
Aktywa finansowe
K
ategoria
zgodnie
z MSSF 9
Przychody /
(Koszty)
z tytułu
odsetek
Zyski /(Straty)
z tytułu różnic
kursowych
Rozwiązanie /
(Utworzenie)
odpisów
aktualizujacych
Zyski /
(Straty)
z tytułu
wyceny
Razem
Pożyczki
A
535
-
534
-
-
1
Środki pieniężne
i ich
ekwiwalenty
C
-
1
-
-
1
Razem
535
-
533
-
-
2
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu obligacji
F
-
189
-
-
-
-
189
Razem
-
189
-
-
-
-
189
Rok zakończony dnia 31.12.2020 r.
Aktywa finansowe
Kategoria
zgodnie
z MSSF 9
Przychody /
(Koszty)
z tytuł
odsetek
Zyski /(Straty)
z tytułu różnic
kursowych
Rozwiązanie /
(Utworzenie)
odpisów
aktualizujacych
Zyski /
(Straty)
z tytułu
wyceny
Razem
Pożyczki
A
466
67
-
-
533
Środki pieniężne
i ich
ekwiwalenty
C
-
2
-
-
2
Razem
466
69
-
-
535
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu obligacji
F
-
2
45
-
-
-
-
2
45
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 61
Razem
-
2
45
-
-
-
-
2
45
Użyte skróty:
A – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
B – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
C– Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
D – Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
E – Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
F – Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych
Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub
zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między
uczestnikami rynku na dzień wyceny.
Spółka ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak
największym stopniu uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały
podzielone na trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny:
Poziom 1 - dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych
rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,
Poziom 2 - dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione
na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo
pośrednio, albo bezpośrednio,
Poziom 3 - dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego
składnika aktywów lub zobowiązania.
Wycenę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (w tym na poziomie 3) przeprowadza zespół
ds. księgowości, a w przypadkach, które wymagają specjalistycznej wiedzy, podmiot zewnętrzny. Technika
wyceny jest dobierana do indywidualnych cech wycenianego instrumentu, przy czym maksymalizuje się
wykorzystanie informacji pochodzących z rynku. Zespół podlega Dyrektorowi Finansowemu. Procedury
wyceny są omawiane, i w razie potrzeby aktualizowane, przynajmniej raz w roku. Przynajmniej raz na
kwartał, w ramach procesu raportowania kwartalnego i rocznego, zespół analizuje indywidualnie dla
każdego aktywa finansowego i zobowiązania finansowego, czy dostępne są dane wejściowe pozwalające
na zastosowanie techniki wyceny z wyższego poziomu. Jednocześnie analizuje się, czy dane wejściowe
wykorzystywane do tej pory są ciągle dostępne i nie ma konieczności obniżenia poziomu wyceny.
Ewentualna zmiana poziomu następuje od dnia kończącego dany kwartał.
W odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Spółki
ujęto w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej, dodatkowe informacje o
metodach wyceny oraz poziomach wartości godziwej zaprezentowano poniżej w Nocie 3.1 Aktywa
finansowe (krótkoterminowe).
Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej w wartości godziwej.
Stan na 31.12.2021 roku
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 62
Klasa instrumentu finansowego
Nota nr
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Razem
Aktywa
Udzielone pożyczki dla jednostek
zależnych
3.1
-
-
13 372
13 372
Wartość godziwa netto
-
-
13 372
13 372
Stan na 31.12.2020 roku
Klasa instrumentu finansowego
Nota nr
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Razem
Aktywa
Udzielone pożyczki dla jednostek
zależnych
3.1
-
-
11 115
11 115
Wartość godziwa netto
-
-
11 115
11 115
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomem 1, 2 i 3 wartości godziwej
aktywów i zobowiązań finansowych.
Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych zostały wycenione metodą dochodową polegającą na
dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych w oparciu o stopę dyskontową podobnych
instrumentów, tj. pozyskiwanych przez Spółkę od wielu lat obligacji zamiennych na akcje. Ze względu na
zastosowanie nieobserwowalnych danych wejściowych wykorzystywanych do ustalania wartości godziwej
wycena udzielonych pożyczek została zaklasyfikowana do poziomu 3. Wartość godziwa udzielonych
pożyczek jest taka jak ich wartość bilansowa ze względu na termin zapadalności przypadający w ciągu
jednego roku od dnia bilansowego oraz na fakt, że nominalne oprocentowanie pożyczek zostało ustalone
na poziomie stopy, równej oprocentowaniu pozyskiwanego przez jednostkę finansowania zewnętrznego.
Spółka pozyskuje takie finansowanie w formie obligacji zamiennych na akcje oprocentowanych na poziomie
5% w skali roku. W związku z tym oprocentowanie na tym poziomie uznano za właściwy poziom rynkowej
stopy procentowej.
Wrażliwość zastosowanej wyceny na zmianę przyjętej stopy dyskontowej:
31.12.2021 roku
Instrument finansowy wg
pozycji bilansowych
Wartość bilansowa
instrumentów finansowych
Wpływ na wynik finansowy
przed opodatkowaniem
(wzrost o 1 pkt %)
Wpływ na wynik finansowy
przed opodatkowaniem
(spadek o 1 pkt %)
Udzielone pożyczki dla
jednostek zależnych
13 372
107
-
107
31.12.2020 roku
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 63
Instrument finansowy wg
pozycji bilansowych
Wartość bilansowa
instrumentów finansowych
Wpływ na wynik finansowy
przed opodatkowaniem
(wzrost o 1 pkt %)
Wpływ na wynik finansowy
przed opodatkowaniem
(spadek o 1 pkt %)
Udzielone pożyczki dla
jednostek zależnych
11 115
-
149
62
Model przewiduje możliwość rozliczenia pożyczek na dwa sposoby, tj. poprzez zwrot przekazanych środów
pienieżnych wraz z należnymi odsetkami bądź poprzez konwersję udzielonych pożyczek na kapitał
w spółkach zależnych. W wyniku analizy zapisów MSSF 9 stwierdzono, że wycena udzielonych pożyczek
dla jednostek zależnych według wartości godziwej przez wynik finansowy będzie bardziej właściwa.
Nota 18.2 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Spółka zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem
realizacji planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści
pozostałym interesariuszom, a także aby utrzymać optymalną strukturę kapitału w celu obniżenia jego
kosztu. Zgodnie z praktyką rynkową Spółka monitoruje kapitał między innymi na podstawie wskaźnika
zadłużenia. Wskaźnik zadłużenia obliczany jest jako stosunek zadłużenia do kapitału finansowego.
Zadłużenie oblicza się jako sumę zobowiązań finansowych (kredyty, pożyczki), a kapitał finansowy jako
sumę kapitału własnego i zobowiązań finansowych.
W celu utrzymania płynności finansowej i zdolności kredytowej pozwalającej na pozyskanie finansowania
zewnętrznego przy rozsądnym poziomie kosztów Spółka zakłada utrzymanie wskaźnika kapitału własnego
na poziomie nie wyższym niż 50%.
Wyszczególnienie
31.12.2021
31.12.2020
Zadłużenie
2 379
4 245
Kapitał własny
24 135
21 716
Kapitał finansowy razem
26 514
25 961
Wskaźnik zadłużenia
8,97
%
16,35%
Nota 19 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych
Firma Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa w Poznaniu,
ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88E przeprowadziła badanie rocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego sporządzonego na dzień 31.12.2021 roku oraz rocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego sporządzonego na dzień 31.12.2020 roku.
Za wykonane badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2021 przysługuje
wykonawcy wynagrodzenie w wysokości 12.000 zł netto.
Za wykonane badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2020 wykonawca
otrzymał wynagrodzenie w wysokości 12.000 zł netto.
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 64
Nota 20 Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących
udzielone przez Jednostkę
W okresie obrachunkowym Spółka nie przeprowadzała transakcji z Członkami Rady Dyrektorów (Board of
Directors), Członkami Kadry Kierowniczej (Officers), Członkami Zarządu i Członkami Rady Nadzorczej lub
też z ich małżonkami, krewnymi i powinowatymi, polegających na udzielaniu powyższym osobom pożyczek.
Nota 21 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego
Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego z tytułu krótkoterminowych świadczeń
pracowniczych wypłacone i należne:
Wyszczególnienie
01.01.2021
–
31.12.2021
01.01.2020
–
31.12.2020
Szymon Słupik
84
84
Adam Gembala
84
84
Rafał Han
84
84
Wynagrodzenie otrzymane i należne razem
252
252
Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego z tytułu umów płatności na bazie akcji
Wyszczególnienie
01.01.2021
–
31.12.2021
01.01.2020
–
31.12.2020
Szymon Słupik
-
-
Adam
Gembala
-
-
Rafał Han
164
164
W
ynagrodzenie brutto
razem
164
1
64
Wynagrodzenie kluczowego personelu łącznie
Łącznie wynagrodzenie kluczowego kierownictwa
01.01.2021
–
31.12.2021
01.01.2020
–
31.12.2020
Rafał Han
248
248
Szymon Słupik
84
84
Adam
Gembala
84
84
Wynagrodzenie
brutto
razem
416
416
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 65
Nota 22 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje z jednostkami powiązanymi kapitałowo z Jednostką dominującą:
Jednostki powiązane kapitałowo (zależne) z Jednostką dominującą:
Silvair Sp. z o.o.
Sway Sp. z o.o.
Jednostka posiada bezpośrednio prawo do 9% udziałów w Sway Sp. z o.o. i 100% udziałów w Spółce Silvair
Sp. z o. o, która to Spółka posiada 91% udziałów w Spółce Sway Sp. z o. o.
W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi
kapitałowo:
Umowa pożyczki między Silvair, Inc. (pożyczkodawca) i Silvair Sp. z o.o. (pożyczkobiorca).
Na dzień 31 grudnia 2021 roku w związku z przedmiotową pożyczką, Silvair, Inc. wykazała należność z
tytułu pożyczki od Silvair Sp. z o. o. w wysokości 13.372 tys. USD, na dzień 31.12.2020 roku wykazała
należność
w wysokości łącznej 11.115 tys. USD.
W założeniu Jednostki, udzielona pożyczka może zostać rozliczona poprzez zwrot przekazanych środów
pienieżnych wraz z należnymi odsetkami bądź poprzez konwersję udzielonych pożyczek na kapitał w
spółkach zależnych. Żadna z tych form rozliczenia nie jest pewna.
Za rok 2021 naliczone odsetki od udzielonej pożyczki wyniosły 535 tys.USD.
Rozrachunki w Grupie z tytułu dostaw i usług
Spółka Silvair, Inc. na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku nie wykazywała
żadnych wzajemnych należności jak i zobowiązań z tytułu dostaw i usług wobec Silvair Sp. z o.o.
Silvair, Inc. w ani w okresie sprawozdawczym ani w okresie porównywalnym nie przeprowadzała transakcji
z powiązaną jednostką Sway Sp. z o.o.
Jednostki powiązane osobowo ze spółkami w Grupie
Transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi osobowo:
Członkowie kluczowego personelu kierowniczego Spółki oraz bliscy członkowie rodzin tych osób nie
sprawowali kontroli, współkontroli, nie wywierali znaczącego wpływu ani nie byli członkami kluczowego
personelu jednostek, które w okresie sprawozdawczym zawierałyby istotne transakcje ze Spółką.
Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym i akcjonariuszami
Kluczowy personel kierowniczy:
Kluczowy personel kierowniczy to osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie,
kierowanie i kontrolowanie działalności Spółki w sposób bezpośredni lub pośredni. W okresie
sprawozdawczym kluczowy personel kierowniczy stanowili:
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 66
Rafał Han – Dyrektor Generalny (CEO)
Szymon Słupik – Dyrektor ds Technologii (CTO), Przewodniczący Rady Dyrektorów
Adam Gembala – Dyrektor Finansowy (CFO), Wiceprzewodniczący Rady Dyrektorów, Sekretarz i Skarbnik
Paweł Szymański – Dyrektor niewykonawczy
Christopher Morawski – Dyrektor niewykonawczy
Wynagrodzenie pobierane przez kluczowy personel kierowniczy w związku z pełnionymi funkcjami oraz
z tytułu płatności na bazie akcji zostało opisane w Nocie 21.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 01 stycznia – 31 grudnia 2021 roku
(wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Radę Dyrektorów w dniu 26
kwietnia 2022 roku.
Rafał Han
Dyrektor Generalny, CEO
Szymon Słupik
Dyrektor ds. Technologii (CTO),
Przewodniczący Rady Dyrektorów
Adam Gembala
Dyrektor Finansowy (CFO),
Wiceprzewodniczący Rady Dyrektorów,
Sekretarz i Skarbnik
Paweł Szymański
Dyrektor
Christopher
Morawski
Dyrektor
