Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
Roczne
jednostkowe
sprawozdanie
finansowe
Silvair, Inc.
Kraków, dnia 20.04.2023 roku
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 1
Spis treści
Informacje ogólne _________________________________________________________________________ 4
Dane Jednostki ________________________________________________________________________________________ 5
Opis działalności _______________________________________________________________________________________ 5
Grupa Kapitałowa ______________________________________________________________________________________ 7
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji ___________________________________________________________________ 7
Okresy prezentowane __________________________________________________________________________________ 7
Założenie kontynuacji działalności _________________________________________________________________________ 7
Skład organów Jednostki na dzień 31.12.2022 roku: _________________________________________________________ 10
Wybrane dane finansowe ______________________________________________________________________________ 10
Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na dzień bilansowy:__________________________________________________ 11
Oświadczenie Rady Dyrektorów _________________________________________________________________________ 12
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc. _________________________________ 13
Roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej _____________________________________________________ 14
Roczny jednostkowy rachunek zysków i strat wraz z jednostkowym sprawozdaniem z całkowitych dochodów __________ 15
Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ______________________________________________ 17
Roczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych_________________________________________________ 19
Informacje objaśniające do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego ___________ 21
Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości _________________________________________________________ 22
Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości _____________________________________________________________ 24
Rzeczowe aktywa trwałe _______________________________________________________________________________ 24
Inne aktywa finansowe (poza inwestycjami w jednostki zależne) _______________________________________________ 26
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności __________________________________________________ 27
Rozliczenia międzyokresowe ____________________________________________________________________________ 28
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty _______________________________________________________________________ 28
Kapitał własny _______________________________________________________________________________________ 28
Kapitał z wyceny opcji (płatność na bazie akcji): _____________________________________________________________ 28
Rezerwy na zobowiązania ______________________________________________________________________________ 29
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe __________________________________ 29
Zobowiązania finansowe _______________________________________________________________________________ 29
Podatek dochodowy___________________________________________________________________________________ 30
Przychody i koszty działalności operacyjnej ________________________________________________________________ 32
Przychody i koszty działalności finansowej _________________________________________________________________ 33
Subiektywne oceny i osądy _____________________________________________________________________________ 34
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 2
Sezonowość działalności _______________________________________________________________________________ 34
Połączenia jednostek gospodarczych oraz utrata kontroli _____________________________________________________ 34
Dodatkowe noty i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego _____ 35
Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe ________________________________________________________________________ 36
Nota 1.2 Aktywa niematerialne __________________________________________________________________________ 36
Nota 1.2.1 Zmiany stanu aktywów niematerialnych według grup rodzajowych ____________________________________ 36
Nota 1.3 Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe oraz nakłady na
ochronę środowiska ___________________________________________________________________________________ 37
Nota 2 Aktywa finansowe (długoterminowe) _______________________________________________________________ 37
Nota 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe) _____________________________________________________________ 38
Nota 3.2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ________________________________________________________________ 40
Nota 3.2.1 Objaśnienie do wybranych pozycji rachunku przepływów pieniężnych _________________________________ 40
Nota 3.3 Rozliczenia międzyokresowe ____________________________________________________________________ 40
Nota 4 Kapitał podstawowy _____________________________________________________________________________ 40
Nota 5 Kapitał z wyceny opcji ___________________________________________________________________________ 42
Nota 6.1 Pozostałe kapitały _____________________________________________________________________________ 42
Nota 6.2 Zmiany w pozostałych kapitałach _________________________________________________________________ 43
Nota 7 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych ________________________________________________________________ 43
Nota 8 Zysk (strata) na jedną akcję _______________________________________________________________________ 44
Nota 9 Zobowiązania i rezerwy __________________________________________________________________________ 45
Nota 9.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ______________________________________________________________ 45
Nota 9.2 Pozostałe zobowiązania (krótko- i długoterminowe) _________________________________________________ 45
Nota 9.3 Rezerwy krótkoterminowe ______________________________________________________________________ 46
Nota 10 Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez Spółkę gwarancje i poręczenia, także
wekslowe ___________________________________________________________________________________________ 47
Nota 11 Podział kosztów _______________________________________________________________________________ 47
Nota 11.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne __________________________________________________________ 47
Nota 12 Przychody finansowe ___________________________________________________________________________ 48
Nota 13 Koszty finansowe ______________________________________________________________________________ 48
Nota 14 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego
brutto ______________________________________________________________________________________________ 49
Nota 15 Umowy dotyczące płatności na bazie akcji __________________________________________________________ 49
Nota 16 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu _______________________________________________________________ 52
Nota 17 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach _________________________________________________________ 54
Nota 18 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ______________________________________________________ 54
Analiza wrażliwości ___________________________________________________________________________________ 56
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 __________________________________________________________ 59
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 3
Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na
kategorie instrumentów finansowych _____________________________________________________________________ 60
Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych ___________________________________________________ 61
Nota 18.2 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym ______________________________________________________________ 63
Nota 19 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych ____________________________________________ 63
Nota 20 Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących udzielone przez
Jednostkę ___________________________________________________________________________________________ 63
Nota 21 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego ________________________________________________ 64
Nota 22 Transakcje z podmiotami powiązanymi ____________________________________________________________ 64
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 4
Informacje
ogólne
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 5
Dane Jednostki
Nazwa
:
Silvair, Inc.
Zmiany danych identyfikacyjnych, które nastąpiły od
zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego:
Brak
Siedziba
jednostki
San Francisco, USA
Adres zarejestrowanego biura:
717 Market Street, Suite 100, San Francisco, CA 94103, USA
Podstawowy przedmiot Działalności
:
Działalność IT
Forma prawna jednostki:
Spółka prawa amerykańskiego
Państwo rejestracji:
USA
Organ prowadzący rejestr:
Sekretarz Stanu Delaware w Delaware (
Secretary of State,
Delaware Department of State), Numer rejestracyjny w stanie
Delaware (Delaware Corporate Number) - 5543093
EIN:
(Employer Identification Number)
43-2119611
Czas trwania spółki
:
Nieograniczony
Nazwa jednostki dominującej w grupie:
Silvair, Inc.
Nazwa jednostki
dominującej najwyższego szczebla grupy:
Silvair, Inc.
Opis działalności
Silvair, Inc. (Emitent, Jednostka, Spółka) jest podmiotem działającym w obszarze nowych technologii
w ramach tzw. Internetu Rzeczy (Internet of Things; IoT). Grupa Silvair,Inc. opracowała innowacyjną technologię
bezprzewodowej komunikacji urządzeń w topologii sieci kratowej i wdraża obecnie na rynek światowy produkt w
postaci oprogramowania i usług ze szczególnym uwzględnieniem inteligentnych systemów oświetlenia.
Strategicznym celem Emitenta, jest osiągnięcie przez Grupę wiodącej pozycji na rynku dostawców nowoczesnych
rozwiązań technologicznych w obszarze IoT, wykorzystujących technologię opartą na standardzie Bluetooth Mesh.
Głównym czynnikiem budującym przewagę konkurencyjną Grupy jest udział
i rola jaką pełni Emitent w organizacji Bluetooth Special Interest Group (Bluetooth SIG), która nadzoruje rozwój
standardów. Organizacja ta uformowała w 2014 roku grupę roboczą pod nazwą Mesh Working Group, której celem
stało się opracowanie nowej wersji protokołu Bluetooth umożliwiającej bezprzewodową wymianę danych w
topologii sieci kratowej. Emitent wniósł do prac tej organizacji znaczący wkład zarówno w wymiarze intelektualnym
oraz organizacyjnym, a wiele z opracowanych wcześniej przez Emitenta rozwiązań zostało zaadoptowanych do
specyfikacji protokołu, stając się fundamentem nowego standardu Bluetooth Mesh opublikowanego 2017 roku
przez Bluetooth SIG.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 6
Podstawą ekspansji rynkowej Grupy są produkty: Silvair Mesh Stack tj. oprogramowanie układowe (tzw. firmware)
przeznaczone do bezpośredniej instalacji w urządzeniach wchodzących w skład inteligentnej infrastruktury
oświetleniowej oraz platforma technologiczno-usługowa pn. Silvair Platform, dedykowana do wdrażania w
budynkach komercyjnych.
Grupa umożliwia producentom komponentów szybkie zintegrowanie oprogramowania układowego Silvair
Firmware z ich urządzeniami bez ponoszenia istotnych kosztów związanych z samodzielnym opracowaniem
stosownej technologii. Tym samym mogą oni w krótkim czasie wejść na rynek bezprzewodowych rozwiązań
oświetleniowych, których udział w globalnym rynku oświetlenia systematycznie rośnie i które już dzisiaj uważane
są powszechnie za przyszłość branży oświetleniowej. Narzędzia do konfiguracji i zarządzania bezprzewodowymi
systemami kontroli oświetlenia, które Spółka zapewnia swoim partnerom w ramach platformy Silvair Platform,
wytyczają nowe trendy w sektorze kontroli oświetlenia. Pozwalają one na uruchomienie oraz zarządzanie siecią z
poziomu aplikacji dostępnych na powszechnie używane urządzenia mobilne (smartfony, tablety). Wykorzystując
innowacyjne rozwiązania zawarte w standardzie Bluetooth Mesh, Grupa wprowadziła szereg udogodnień, dzięki
którym konfigurowanie oraz zarządzanie siecią zostało znacznie ułatwione, co z kolei przekłada się na
przyspieszenie całego procesu i istotne zmniejszenie kosztów uruchomienia systemu kontroli oświetlenia.
Grupa pracuje także nad narzędziami pozwalającymi na analizę i wykorzystanie danych generowanych przez
infrastrukturę oświetleniową – z uwzględnieniem zarówno danych operacyjnych związanych z bieżącym
funkcjonowaniem instalacji (Connected Lighting), jak i danych generowanych przez czujniki będące częścią
infrastruktury oświetleniowej (Building Intelligence). Narzędzia te pozwalają na świadczenie innowacyjnych usług
m.in. w modelu abonamentowym. Odpowiednio przetworzone dane operacyjne związane z bieżącym
funkcjonowaniem instalacji oświetleniowej ułatwiają zarządzcom przestrzeni komercyjnych zautomatyzowanie
procesów związanych z zarządzaniem infrastrukturą oświetleniową, co bezpośrednio przekłada się na zmniejszenie
kosztów jej utrzymania (poprzez m.in. automatyczne monitorowanie stanu urządzeń, monitorowanie poziomu
zużycia energii elektrycznej lub automatyzację obowiązkowych testów sprawności oświetlenia
awaryjnego/ewakuacyjnego).
Z kolei wykorzystanie danych generowanych przez czujniki będące częścią infrastruktury oświetleniowej daje
zarządcom i właścicielom szczegółowy wgląd w procesy zachodzące wewnątrz ich nieruchomości, co pozwala na
lepsze wykorzystanie dostępnych zasobów i podwyższenie jakości usług świadczonych najemcom oraz
użytkownikom przestrzeni komercyjnych. W szczególności dane te mogą być wykorzystane m.in.: do
monitorowania zajętości przestrzeni komercyjnych (w celu np. optymalizacji wykorzystania przestrzeni lub bardziej
efektywnego zarządzania infrastrukturą HVAC), radiowego lokalizowania zasobów na mapie budynku (w celu
optymalizacji logistyki magazynowej lub szybszej identyfikacji i odnajdywania kluczowych zasobów np. apartaury
medycznej w szpitalach) czy też do nawigacji osób w przestrzenich zamkniętych.
Aktywność biznesowa Grupy obejmuje rynek globalny, w szczególności rynek Ameryki Północnej oraz Europy.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 7
Grupa Kapitałowa
Jednostka sprawozdawcza Silvair, Inc. jest jednostką dominującą w Grupie oraz jednostką najwyższego szczebla
sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Struktura Grupy na dzień 31.12.2022 roku
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest w walucie dolar amerykański (USD), który jest
walutą funkcjonalną Jednostki oraz walutą prezentacji, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są
w tysiącach dolarów amerykańskich („tys. USD”).
Jednostka przyjmuje jako natychmiastowy kurs wymiany średni kurs Narodowego Banku Polskiego USD/PLN.
Okresy prezentowane
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31.12.2022 r. i obejmuje okres 12
miesięcy, tj. od dnia 01.01.2022 r. do dnia 31.12.2022 r.
Dla danych prezentowanych w rocznym jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach
pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2021 r.
Dla danych prezentowanych w rocznym jednostkowym rachunku zysków i strat, rocznym jednostkowym
sprawozdaniu z całkowitych dochodów, rocznym jednostkowym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz
w rocznym jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane
finansowe za okres od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r.
Założenie kontynuacji działalności
Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę
w dającej się przewidzieć przyszłości.
Pomimo wysoce niestabilnej globalnej sytuacji geopolitycznej i gospodarczej, w 2022 roku Grupa Silvair odnotowała
dwukrotny wzrost przychodów w porównaniu z rokiem ubiegłym. Ponad dwukrotny wzrost odnotowano również
100%
9%
91%
Silvair, Inc
Silvair Sp. z o.o.
Sway Sp. z o.o.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 8
w przypadku kluczowych wskaźników odzwierciedlających poziom adopcji oferowanych rozwiązań na rynku.
Najważniejszy z nich, określający liczbę urządzeń zainstalowanych za pomocą narzędzi Silvair Commissioning,
osiągnął poziom ponad 88 tysięcy, co stanowi wzrost o 148% w porównaniu do roku 2021. Jednocześnie partnerzy
Grupy wyprodukowali w 2022 roku ponad 194 tysięce komponentów oświetleniowych wykorzystujących
oprogramowanie Silvair Firmware, co stanowi wzrost o 135% względem roku poprzedniego. Jednocześnie
dynamicznie rośnie liczba projektów oświetleniowych realizowanych przy wykorzystaniu rozwiązań Silvair.
Przyczyniają się do tego m.in. coraz lepsze wyniki sprzedaży po stronie kluczowych partnerów biznesowych Grupy,
coraz większa świadomość w branży oświetleniowej odnośnie przewag standardu Bluetooth Mesh nad innymi
technologiami komunikacji, a także coraz większa rozpoznawalność marki Silvair.
Branża technologiczna w dalszym ciągu zmaga się z niedoborami na rynku półprzewodników, jednak niekorzystne
konsekwencje globalnej pandemii COVID-19 w ostatnim czasie są coraz mniej odczuwalne. Grupa spodziewa się
dalszego dynamicznego rozwoju biznesu na przestrzeni kolejnych lat, do czego w jej ocenie przyczynią się m.in.
następujące procesy oraz zjawiska:
Dalsze zwiększanie poziomu sprzedaży przez partnerów Grupy,
Systematyczne powiększanie ekosystemu partnerów zarówno po stronie producentów komponentów
oświetleniowych jak i dostawców kompletnych systemów kontroli oświetlenia,
Coraz bardziej kompletna oferta produktowa, która od 2022 roku uwzględnia już pakiet usług Connected
Lighting związanych z wykorzystaniem danych generowanych przez inteligentną sieć oświetleniową,
Coraz silniejsze dążenie do zwiększania efektywności energetycznej infrastruktury zabudowanej, będące
odpowiedzią na postępujące zmiany klimatu oraz drastyczny wzrost cen energii w 2022 roku.
Przeciwdziałanie zmianom klimatu wyrasta dziś na główny priorytet w krajach wysokorozwiniętych, czego efektem
są liczne regulacje prawne i długoterminowe programy transformacyjne mające na celu ograniczenie szkodliwego
wpływu działalności człowieka na system klimatyczny Ziemi. Zgodnie z oczekiwaniami ekspertów, wraz z upływem
lat zastępowanie przestarzałych i wysoce energochłonnych technologii nowoczesnymi energooszczędnymi
rozwiązaniami stanie się absolutną koniecznością niemal we wszystkich dziedzinach naszego życia. Kolejne etapy
tej transformacji dzieją się na naszych oczach, czego przykładem mogą być kolejne regulacje prawne wprowadzane
na terenie Unii Europejskiej. Wrzesień 2023 roku będzie ostatnim miesiącem, w którym na rynek UE będą mogły
zostać wprowadzone lampy z rtęcią (m.in. fluorescencyjne świetlówki liniowe, kołowe, oraz świetlówki
kompaktowe). Tego rodzaju lampy wciąż są popularne m.in. w zastosowaniach przemysłowych, a planowane na
ten rok zmiany prawne otwierają szereg możliwości biznesowych przed Grupą Silvair oraz jej partnerami
działającymi na rynku europejskim.
Jednocześnie drastyczny wzrost cen energii obserwowany na przestrzeni ostatnich kwartałów motywuje firmy i
instytucje do samodzielnego poszukiwania rozwiązań mogących zwiększyć ich efektywność energetyczną i
zmniejszyć koszty związane z działaniem infrastruktury oświetleniowej. Dało się to wyraźnie zaobserwować w
liczbie zapytań związanych z tematyką efektywności energetycznej, jakie kierowane były w 2022 roku do Grupy
Silvair. Rozwiązania i produkty oferowane przez Grupę umożliwiają osiągnięcie bardzo dużych oszczędności
energetycznych w przestrzeniach komercyjnych. Materiały case study prezentowane przez partnerów Grupy
dokumentowały redukcję kosztów energii elektrycznej nawet rzędu 75% po wdrożeniu rozwiązań z zakresu kontroli
oświetlenia opartych na technologii Silvair.
To wszystko sprawia, że oferta produktowa Grupy wydaje się bardzo dobrze dopasowana do bieżących potrzeb
rynkowych. Nic również nie wskazuje na to, aby w przewidywalnej przyszłości trend dążenia do poprawy
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 9
efektywności energetycznej budynków miał ulec odwróceniu lub choćby osłabieniu. Biorąc pod uwagę
dotychczasowe doświadczenia Grupy, a także specyfikę rozwiązań i produktów opracowanych przez Grupę, można
spodziewać się, że umiejętne skalowanie kluczowych obszarów działalności oraz skuteczne zarządzanie wyzwaniami
związanymi z szybkim wzrostem powinny zaowocować dalszym dynamicznym rozwojem biznesu.
Sytuacja ta wpływa również korzystnie na klimat inwestycyjny wokół Grupy i pozyskanie kapitału na finansowanie
jej dalszej działalności. Pomimo wzrostu skonsolidowanych przychodów w 2022 roku o ponad 100% w stosunku do
analogicznego okresu ubiegłego roku, bieżące wpływy ze sprzedaży nie pozwalają jeszcze na pełne sfinansowanie
działalności operacyjnej i rozwojowej Grupy w okresie kolejnych 12 miesięcy. Stan ten może budzić wątpliwości co
do kontynuowania działalnosci przez Grupę. W dniu 7 lutego 2023 roku Rada Dyrektorów spółki Silvair, Inc. podjęła
uchwałę w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia zobowiązań do łącznej wysokości nominalnej 5,0 mln USD w formie
emisji papierów dłużnych zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji Spółki. W ramach tej emisji, do dnia publikacji
niniejszego raportu, Spółka wyemitowała Papiery Zamienne na łączną kwotę 0,5 mln USD.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 10
Skład organów Jednostki na dzień 31.12.2022 roku:
Rada Dyrektorów: Kadra kierownicza:
Szymon Słupik — Przewodniczący Rafał Han — Dyrektor Generalny (CEO)
Adam Gembala — Wiceprzewodniczący,
Sekretarz i Skarbnik
Szymon Słupik — Dyrektor ds. Technologii (CTO)
Adam Gembala — Dyrektor Finansowy (CFO)
Rafał Han — Dyrektor
Paweł Szymański — Dyrektor
Christopher Morawski— Dyrektor
Na dzień publikacji skład organów Jednostki pozostał bez zmian.
Wybrane dane finansowe
Średnie kursy wymiany USD w stosunku do EUR w okresach objętych rocznym jednostkowym sprawozdaniem
finansowym obliczone jako iloraz kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski EUR/PLN oraz USD/PLN.
Średnie kursy wymiany USD w stosunku do EUR w okresach objętych rocznym jednostkowym sprawozdaniem
finansowym:
Okres sprawozdawczy
Średni kurs
w okresie
Minimalny
kurs w okresie
Maksymalny
kurs w okresie
Kurs na ostatni
dzień okresu
01.01.2022
–
31.12.2022
1,0493
0,9557
1,1472
1,0655
01.01.2021
–
31.12.2021
1,1
811
1,
1208
1,229
4
1,
132
9
Średnie kursy wymiany USD w stosunku do PLN w okresach objętych rocznym jednostkowym sprawozdaniem
finansowym:
Okres sprawozdawczy
Średni kurs
w okresie
Minimalny kurs
w okresie
Maksymalny
kurs w okresie
Kurs na ostatni
dzień okresu
01.01.2022
–
31.12.2022
0,2
238
0,
1985
0,2
550
0,2
272
01.01.2021
–
31.12.2021
0,25
80
0,23
87
0,27
36
0,2
4
6
3
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 11
Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na dzień bilansowy:
Dla pozycji rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych
Wyszczególnienie
(dane w tys.)
USD
EUR
PLN
01.01.2022
–31.12.2022
01.01.2021
–31.12.2021
01.01.2022
–31.12.2022
01.01.2021
–31.12.2021
01.01.2022
–31.12.2022
01.01.2021
–31.12.2021
Przychody netto
ze sprzedaży
produktów, towarów i
materiałów
-
-
-
-
-
-
Zysk (strata) z działalności
operacyjnej
-
733
-
780
-
699
-
660
-
3 275
-
3 023
Zysk (strata) przed
opodatkowaniem
-
1 133
-
967
-
1 080
-
819
-
5 063
-
3 748
Zysk (strata) okresu
-
1 134
-
968
-
1 081
-
820
-
5 067
-
3 752
Przepływy pieniężne netto
z działalności operacyjnej
-
761
-
683
-
725
-
578
-
3 400
-
2 647
Przepływy pieniężne netto
z działalności inwestycyjnej
-
1
222
-
2 255
-
1
165
-
1 909
-
5 460
-
8 740
Przepływy pieniężne netto
z działalności finansowej
1 272
1 162
1
212
984
5 684
4 504
Przepływy pieniężne netto,
razem
-
711
-
1 776
-
678
-
1 504
-
3 177
-
6 884
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 12
Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie
(dane w tys.)
USD
EUR
PLN
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Aktywa razem
26 923
26 514
25 268
23 404
118 499
107 649
Zobowiązania
i rezerwy na zobowiązania
3 705
2 379
3 477
2 100
16 307
9 659
Zobowiązania
długoterminowe
1 282
-
1 203
-
5 643
-
Zobowiązania
krótkoterminowe
2 423
2 379
2 274
2 100
10 665
9
659
Kapitał własny
23 218
24 135
21 791
21 304
102 192
97 990
Kapitał podstawowy
1 583
1 558
1 486
1 375
6 967
6 326
Liczba akcji (w szt.)
15
831 719
15
583 106
15
831 719
15
583 106
15
831 719
15
583 106
Średnioważona liczba akcji
(w szt.)*
15
752
745
13
608 994
15
752 745
13
608 994
15
752 745
13
608 994
Zysk (strata) na jedną akcję
(w USD, EUR i PLN)
-
0,07
-
0,06
-
0,07
-
0,05
-
0,32
-
0,24
Wartość księgowa na jedną akcję
(w USD, EUR i PLN)
1,47
1,55
1,38
1,37
6,49
7,20
Oświadczenie Rady Dyrektorów
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, które zostały opublikowane i weszły
w życie na dzień 1 stycznia 2022 roku.
Spółka informuje, że oświadczenia Rady Dyrektorów dotyczące sporządzenia oraz publikacji przedmiotowego
sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022, zostały przedstawione w Sprawozdaniu Rady
Dyrektorów SIlvair, Inc. z działalności Grupy Kapitałowej Silvair, Inc. za 2022 rok.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 13
Roczne jednostkowe
sprawozdanie
finansowe Silvair,
Inc.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 14
Roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
(dane w tys. USD)
Nr
n
oty
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Aktywa trwałe
26 888
12 395
A
ktywa niematerialne
1.2
45
51
Udziały w spółkach zależnych
2
26 843
12 344
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
-
-
Aktywa
obrotowe
35
14 119
Rozliczenia międzyokresowe
3.3
16
17
Aktywa finansowe
3.1
-
13 372
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
3.2
19
730
Aktywa razem
26 923
26 514
(dane w tys. USD)
Nr
N
oty
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Kapitał własny
23 218
24 135
Kapitał podstawowy
4
1 583
1 558
Kapitał z wyceny opcji
5
491
538
Pozostałe kapitały
6.1
27 938
27 699
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
7
-
5 660
-
4 692
Wynik finansowy bieżącego r
oku
-
1 134
-
968
Zobowiązania długoterminowe
1 282
-
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
9.2
1 282
-
Zobowiązania
krótkoterminowe
2 423
2 379
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
9.1
73
134
Zobowiązania z tyt. obligacji zamiennych na akcje
9.2
2 350
2 245
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
9.3
-
-
Kapitał własny i zobowiązania
26 923
26 514
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 15
Roczny jednostkowy rachunek zysków i strat wraz z jednostkowym sprawozdaniem z całkowitych
dochodów
Roczny jednostkowy rachunek zysków i strat
(dane w tys. USD)
Nr
N
oty.
01.01.2022
–31.12.2022
01.01.2021
–31.12.2021
Przychody
-
-
Koszt własny sprzedaży
-
-
Wynik brutto ze sprzedaży
-
-
Koszty sprzedaży
11
215
202
Koszty ogólnego zarządu
11
502
566
Wynik netto ze sprzedaży
-
717
-
768
Pozostałe przychody operacyjne
11.1
-
-
Pozostałe koszty operacyjne
11.1
16
12
Wynik operacyjny
-
733
-
780
Przychody finansowe
, w tym:
1
2
553
535
O
dsetki
553
535
Koszty
finansowe
, w tym:
13
953
722
O
dsetki
137
189
Wynik przed opodatkowaniem
-
1 133
-
967
Podatek dochodowy
, w tym:
14
1
1
Bieżący
1
1
Odroczony
-
-
Zysk/(strata) netto za okres
-
1 134
-
968
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 16
01.01.2022
–31.12.2022
01.01.2021
–31.12.2021
Zysk
(strata) netto na jedną akcję (w USD)
-
0,07
-
0,06
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (w USD)
-
0,06
-
0,06
Roczne jednostkowe sprawozdanie
z pozostałych całkowitych dochodów
(dane w tys. USD)
01.01.2022
–31.12.2022
01.01.2021
–31.12.2021
Zysk/(strata) netto za okres
-
1 134
-
968
Inne całkowite dochody, w tym:
-
-
Inne całkowite dochody, które będą mogły
w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku
-
-
Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w
przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku
-
-
Łączne całkowite dochody
-
1 134
-
968
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 17
Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
(dane w tys. USD)
Kapitał
podstawowy
Kapitał z
wyceny opcji
Pozostałe
kapitały
Niepodzielony
wynik z lat
ubiegłych
Wynik
finansowy
Kapitały
razem
Stan na początek okresu 01.01.2022 roku
1 558
538
27 699
-
5
6
60
-
2
4 135
Korekta błędu
-
-
-
-
-
-
Stan na początek okresu
01.01.2022 roku skorygowany
1 558
538
27 699
-
5
6
60
-
2
4 135
Realizacja opcji na akcje Spółki
25
-
242
239
-
-
22
Emisja nowych akcji w ramach planu akcyjnego
-
-
-
-
-
-
Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2
-
195
-
-
-
195
Wydatki poniesione w
związku z emisją akcji
-
-
-
-
-
-
Konwersja o
bligacj
i na
akcj
e
-
-
-
-
-
-
Razem transakcje z właścicielami
25
-
47
239
-
-
217
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do
31.12.2022
roku
-
-
-
-
-
1 134
-
1 134
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu
za okres
od
01.01 do 31.12.2022 roku
-
-
-
-
-
-
Całkowite dochody razem
-
-
-
-
-
-
Stan na koniec okresu
31.12.2022
roku
1 583
491
27 938
-
5 660
-
1 134
23 218
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 18
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
(dane w tys. USD)
Kapitał
podstawowy
Kapitał z
wyceny opcji
Pozostałe
kapitały
Niepodzielony
wynik z lat
ubiegłych
Wynik
finansowy
Kapitały
razem
Stan na początek
okresu 01.01.2021 roku
1
3
43
48
3
2
4 582
-
4
692
-
2
1
716
Korekta błędu
-
-
-
-
-
-
Stan na początek okresu 01.01.2021 roku skorygowany
1 343
483
24 582
-
4 692
-
21 716
Realizacja opcji na akcje Spółki
33
-
237
238
-
-
34
Emisja nowych akcji w drodze
IPO
65
-
1 117
-
-
1 182
Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2
-
292
-
-
-
292
Wydatki poniesione w związku z emisją akcji
-
-
-
50
-
-
-
50
Konwersja o
bligacj
i na
akcj
e
117
-
1 812
-
-
1 929
Transakcje z właścicielami
215
55
3 117
-
-
3 387
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do
31.12.2021
roku
-
-
-
-
-
968
-
968
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od
01.01 do 31.12.2021 roku
-
-
-
-
-
-
Całkowite dochody razem
-
-
-
-
-
968
-
968
Stan na koniec okresu 31.12.2021 roku
1
558
538
27 699
-
4
692
-
968
2
4 135
Roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe S
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 19
Roczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
(dane w tys. USD)
Nr
N
oty
01.01.2022
– 31.12.2022
01.01.2021
– 31.12.2021
Zysk (strata) brutto
-
1 13
3
-
967
Korekty o pozycje:
3
72
2
84
Amortyzacja
11
6
6
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
743
533
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
-
416
-
346
Zmiana stanu rezerw
-
-
Zmiana stanu zapasów
-
-
Zmiana stanu należności
-
-
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z
wyjątkiem pożyczek i kredytów
-
61
-
126
Podatek zapłacony
-
1
-
1
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
1
1
Inne korekty z działalności operacyjnej
3.2.1
1
00
217
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
-
761
-
683
Wpływy
220
-
Zbycie
aktywów niematerialnych oraz
rzeczowych
aktywów trwałych
-
-
Spłacone pożyczki
220
-
Z aktywów finansowych, w tym:
-
-
W jednostkach powiązanych
-
-
W pozostałych jednostkach
-
-
Wydatki
1 4
42
2 255
Nabycie aktywów niematerialnych oraz
rzeczowych
aktywów trwałych
-
-
Udzielone pożyczki
1 442
2 255
Na aktywa finansowe, w tym:
-
-
W jednostkach powiązanych
-
-
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 20
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-
1
222
-
2 255
Wpływy
1
272
1 162
Wpływy netto z emisji akcji i
dopłat do kapitału
22
1 162
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek
-
-
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów
wartościowych
1 250
-
Odsetki
-
-
Wydatki
-
-
Spłaty kredytów i pożyczek
-
-
Spłata zobowiązń z tytułu leasingu
-
-
Odsetki
-
-
Środki
pieniężne netto z działalności finansowej
1 272
1 162
Przepływy pieniężne netto
-
71
1
-
1 776
Zmiana stanu środków pieniężnych
-
71
1
-
1 776
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych
-
-
Środki pieniężne na początek okresu
730
2
5
06
Środki pieniężne na koniec okresu
19
730
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 21
Informacje
objaśniające do
rocznego
jednostkowego
sprawozdania
finansowego
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 22
Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości
Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończonych 31.12.2022 roku
oraz zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”)
oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez
Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane i opublikowane przez Radę Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości („RMSR”).
Zmiany standardów lub interpretacji
Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1
stycznia 2022 roku:
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe - zabraniające odliczania od kosztu wytworzenia pozycji
rzeczowych aktywów trwałych jakichkolwiek wpływów ze sprzedaży pozycji wytworzonych
w trakcie doprowadzenia tego składnika aktywów do miejsca i stanu umożliwiającego mu działanie
w sposób zamierzony przez kierownictwo. Zamiast tego jednostka ujmuje przychody ze sprzedaży takich pozycji
oraz koszt wytworzenia tych pozycji w rachunku zysków i strat. Data obowiązywania - okres roczny
rozpoczynający się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe - zmiany dostarczają wyjaśnień
odnośnie kosztów, które jednostka uwzględnia w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia.
Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2022 r. lub
po tej dacie.
Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne
standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo oraz do
przykładów ilustrujących do MSSF 16 Leasing. Obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022
roku.
Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych, MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 37 Rezerwy,
zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe - obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie.
Grupa uważa, że zastosowanie wymienionych wyżej standardów i zmian do standardów nie miało znaczącego
wpływu na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe w okresie ich początkowego
zastosowania, a skutkowało jedynie zmianami stosowanych zasad rachunkowości lub ewentualnie rozszerzeniem
zakresu niezbędnych ujawnień.
Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie:
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką
stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne
sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biznes” (ang.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 23
Business). W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykaże pełny zysk lub stratę na
transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę z wyłączeniem części
stanowiącej udziały innych inwestorów. Data obowiązywania zmienionych przepisów nie została ustalona przez
Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i obowiązuje za okresy
roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Głównym celem MSSF 17 jest
zagwarantowanie przejrzystości oraz porównywalności sprawozdań finansowych ubezpieczycieli. MSSF 17
wprowadza szereg istotnych zmian w stosunku do dotychczasowych wymogów MSSF 4.
Zmiana do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych- dotycząca klasyfikacji zobowiązań na krótko
i długoterminowe - została opublikowana 23 stycznia 2020 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające
się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Zmiany do MSR 1 mają wpływ na wymogi dotyczące prezentacji
zobowiązań w sprawozdaniu finansowym. Klasyfikacja zobowiązań finansowych jako długoterminowe będzie
uzależniona od istnienia praw do dokonania prolongaty zobowiązania na okres dłuższy niż 12 miesięcy oraz od
spełnienia warunków realizacji takiej prolongaty na dzień bilansowy.
Zmiana do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych -Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące
polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia
w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności
jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz
oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych będzie uznana za istotną informację. Zmiana
obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów –
Definicja wartości szacunkowych. Zmiana doprecyzowująca definicję wartości szacunkowych tj.: kwoty
pieniężne ujęte w sprawozdaniu finansowym, które są przedmiotem niepewności pomiaru. Zmiany mają
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy - obowiązek ujmowania podatku odroczonego od pojedynczych
transakcji leasingowych oraz wygasłych zobowiązań - ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających
się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiana do MSSF 16 „LEASING” - zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania
leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasin-gu zwrotnego. Ma zapobiec
nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w
przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Zmiana obowiązuje dla
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.
Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie.
Grupa postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych standardów, zmian do
standardów i interpretacji. Grupa zastosuje zmienione standardy w zakresie dokonanych zmian od 1 stycznia 2023
roku, chyba że przewidziano inny okres ich wejścia w życie. Zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało
istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy
w okresie ich początkowego zastosowania.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 24
Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu
historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej.
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje ujęte w księgach Silvair, Inc. wyrażone w walutach innych niż USD są przeliczane na dolar amerykański
przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż USD są przeliczane na dolar
amerykański przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu
ustalonego dla danej waluty.
Jednostka przyjęła następujące kursy PLN/USD dla potrzeb wyceny bilansowej:
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
PLN/USD
0,
2272
0,
2463
Średnie kursy PLN/USD za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco:
01.01.2022
- 31.12.2022
01.01.2021
- 31.12.2021
PLN/USD
0,
2238
0,25
80
Rzeczowe aktywa trwałe
Jednostka uznaje za środki trwałe pojedyncze, zdatne do użytku rzeczy, spełniające kryteria określone dla środków
trwałych w MSR 16, jeżeli cena nabycia (koszt wytworzenia) wynosi co najmniej 3.500 USD. Środki trwałe o wartości
poniżej 3.500 USD są jednorazowo umarzane lub spisywane w koszty w miesiącu nabycia, o ile ze względu na
specyfikę działalności Spółki nie stanowią w swojej masie istotnego składnika majątkowego.
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia)
pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Koszty finansowania
zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających
dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów
wytworzenia takich środków trwałych tylko, jeżeli brak ujęcia takich kosztów wpłynąłby istotnie na rzetelną i jasną
prezentację sytuacji majątkowej. Doliczenie takich kosztów następuje od zaciągnięcia finansowania na budowę
środków trwałych, aż do momentu oddania środków trwałych do użytkowania.
Koszty modernizacji uwzględnia się w wartości bilansowej środków trwałych wówczas, gdy jest prawdopodobne,
że z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych dla jednostki, zaś koszty poniesione na modernizację można
wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki ponoszone na naprawę i konserwację środków trwałych odnosi
się w ciężar rachunku zysków i strat w okresach sprawozdawczych, w których zostały poniesione. Do środków
trwałych Jednostka zalicza również środki trwałe w budowie i inwestycje w obcych środkach trwałych.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 25
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w
budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej od miesiąca
następującego po miesiącu przyjęcia środka do użytkowania. Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec
roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych, wartości końcowej
i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach
obrotowych (prospektywnie).
Szacowany okres użytkowania dla poszczególnych grup środków trwałych wynosi:
Budynki i budowle: 10 lat
Urządzenia technicze i maszyny: 2 -10 lat
Pozostałe środki trwałe: 2 lata
Na dzień bilansowy Jednostka dokonuje również weryfikacji rzeczowych aktywów trwałych pod kątem zaistnienia
przesłanek trwałej utraty wartości oraz konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Konieczność
dokonania odpisu aktualizującego następuje wówczas, kiedy Jednostka na podstawie przeprowadzonego testu na
utratę wartości oceni, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych
lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość
bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z
dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub
wartości użytkowej.
Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów trwałych w
okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli w wyniku
zaistniałych przesłanek oraz przeprowadzonego na ich podstawie ponownego testu Spółka
z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość
aktywa, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź
w całości, poprzez uznanie pozostałych przychodów operacyjnych.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub
w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego
składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone
jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są
ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia
z uwzględnieniem postanowień MSSF 15.
Środki trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według
cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe
w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne są wyceniane według historycznego kosztu nabycia lub wytworzenia pomniejszone
o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową.
Szacowany okres amortyzacji aktywów niematerialnych wynosi od 2 do 10 lat.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 26
W ramach aktywów niematerialnych mogą występować wartości niematerialne o nieokreślonym okresie
użytkowania oraz wartość firmy. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie
podlegają amortyzacji. Podlegają one corocznym testom na utratę wartości.
Jednostka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów
ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje
zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na dzień
bilansowy Spółka dokonuje również weryfikacji aktywów niematerialnych pod kątem zaistnienia przesłanek trwałej
utraty wartości oraz konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Konieczność dokonania odpisu
następuje wówczas, kiedy Spółka na podstawie przeprowadzonego testu na utratę wartosci oceni, że dany składnik
aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę
z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów
przewyższa jego wartość odzyskiwaną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej
pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej.
Inne aktywa finansowe (poza inwestycjami w jednostki zależne)
Spółka na moment początkowego ujęcia klasyfikuje każdy składnik aktywów finansowych zgodnie
z MSSF 9 jako:
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Aktywa finansowe wycenianie w zamortyzowanym koszcie.
Aktywa ujmowane są w bilansie Jednostki w momencie, gdy staje się ona stroną wiążącej umowy. W momencie
początkowego ujęcia składnik aktywów wycenia się według wartości godziwej, z wyjątkiem należności ujmowanych
zgodnie z MSSF 15, powiększonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania finansowego,
niekwalifikowanych jako wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą
być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów lub zobowiązania finansowego.
Spółka przyjęła model udzielania pożyczek spółkom zależnym, który przewiduje możliwość rozliczenia pożyczek na
dwa sposoby, tj. poprzez zwrot przekazanych środów pienieżnych wraz z należnymi odsetkami bądź poprzez
konwersję udzielonych pożyczek na kapitał w spółkach zależnych. Żadna z tych form rozliczenia nie jest pewna, więc
w takiej sytuacji nie można zaklasyfikować tych pożyczek ani do aktywów utrzymywanych w modelu polegającym
wyłącznie na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ani do aktywów utrzymywanych w modelu
polegającym zarówno na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i na sprzedaży tych
aktywów (MSSF 9.4.1.2-4.1.2A). W związku z tym pożyczki są zaliczane do kategorii aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Udzielone pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a na dzień bilansowy wycenia według wartości
godziwej przez wynik finansowy.
Spółka stosuje uproszczone metody wyceny należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie
powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w
przypadku, gdy okres do momentu spłaty należności nie jest długi.
Odpisy wartości innych aktywów finansowych zalicza się do działalności finansowej.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 27
W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego, całość lub odpowiednia część
uprzednio dokonanego odpisu zwiększa wartość danego składnika aktywów.
Inwestycje w jednostkach zależnych
Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółka uznaje te jednostki, nad którymi Spółka sprawuje
bezpośrednią lub pośrednią kontrolę. Inwestycje w jednostki zależne ujmowane są w cenie nabycia pomniejszonej
o odpisy z tytułu utraty wartości.
Odpis aktualizujący wartość udziałów w jednostkach zależnych określany jest jako różnica pomiędzy wartością tych
aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych
przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Dla tak mierzonej wartości przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych Spółka dodatkowo przeprowadza
analizę wrażliwości wpływu zmian efektywnej stopy procentowej oraz wahań kursów walut. Na dzień bilansowy
Jednostka dokonuje również weryfikacji wartości udziałów w jednostkach zależnych pod kątem zaistnienia
przesłanek trwałej utraty wartości oraz konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Konieczność
dokonania odpisu aktualizującego następuje wówczas, kiedy Spółka na podstawie przeprowadzonego testu na
utratę wartości oceni, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych
lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość
bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z
dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub
wartości użytkowej. Odpisów dokonuje się w ciężar kosztów finansowych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą
utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli w wyniku zaistniałych przesłanek oraz
przeprowadzonego na ich podstawie ponownego testu Jednostka z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie
przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywu, przeprowadza odwrócenie
uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części, bądź w całości, poprzez uznanie przychodów. Założenia
dotyczące przeprowadzanego testu na utratę wartości aktywów ujawniono w nocie 2 Aktywa finansowe
(długoterminowe).
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności od odbiorców oraz pozostałe należności wycenia się na moment początkowego ich ujęcia w cenie
transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, a na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej
stopy procentowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
W przypadku, gdy należności z tytułu dostaw i usług zawierają istotny komponent finansujący, wartość należności
jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,
przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie.
Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem
czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Dla należności z tytułu dostaw i usług Jednostka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z
tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych
aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Jednostka prezentuje zaliczki zgodnie z charakterem
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 28
aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Zaliczki są wyceniane w kursie
historycznym i nie podlegają dyskontowaniu.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.
Rozliczenia międzyokresowe
W czynnych rozliczeniach międzyokresowych Jednostka ujmuje koszty, które zostały poniesione z góry, natomiast
w całości lub części dotyczą kolejnych okresów. Spółka rozpoznaje rozliczenia międzyokresowe przychodów w celu
zaliczenia tych przychodów do przyszłych okresów sprawozdawczych, w momencie kiedy przychody te zrealizują
się. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi,
które zostały otrzymane lub wykonane, lub formalnie uzgodnione z dostawcą, ale nie zostały zafakturowane do
końca roku obrotowego. Spółka prowadzi ewidencję rozliczeń międzyokresowych w układzie krótko
i długoterminowym.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne obejmują: środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszelkie depozyty
i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy. Środki pieniężne wyceniane
są w zamortyzowanym koszcie.
Kapitał własny
Na kapitał własny Spółki składają się:
Kapitał podstawowy.
Kapitał z wyceny opcji.
Pozostałe kapitały.
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych.
Wynik finansowy bieżącego okresu.
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej, w wysokości wykazanej w statucie Jednostki.
Kapitał z wyceny opcji (płatność na bazie akcji):
Koszt transakcji płatności na bazie akcji jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej instrumentów na
dzień przyznania praw. Wartość godziwa jest odnoszona w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat oraz na kapitał
własny (kapitał z wyceny opcji) przez okres nabywania uprawnień.
Wartość godziwa przyznanych opcji (obligacji) do zakupu akcji Jednostki jest szacowana przez niezależnego eksperta
przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej oraz metod numerycznych. W wycenie uwzględnia się: cenę
wejściową do modelu, cenę wykonania instrumentu, oczekiwaną zmienność instrumentu, stopę procentową wolną
od ryzyka, oczekiwanie dywidendy.
Dla opcji przyznanych po upubliczenieniu akcji jednostki dominującej do wyceny usług otrzymanych w zamian za
własne instrumenty kapitałowe zastosowano wartość godziwą ustaloną pośrednio poprzez odniesienie do kursu
akcji z dnia przyznania.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 29
Po wykonaniu opcji zamiennych na akcje, kwota kapitału z wyceny przyznanych opcji przenoszona jest do kapitału
ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, po pomniejszeniu o koszty emisji akcji.
Pozostałe kapitały tworzone są z:
nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej, pomniejszonej o koszty tej emisji,
różnicy w wartości udziałów w stosunku do wartości księgowej aktywów netto w przypadku objęcia udziałów
w jednostce znajdującej się pod wspólną kontrolą,
tytułu przeszacowań wartości aktywów,
odpisów z zysku z kolejnych lat obrotowych.
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych stanowi zyski i straty wypracowane w poprzednich latach obrotowych, nie
przeniesione w drodze uchwały organu zatwierdzającego do innej pozycji kapitałów lub do wypłaty dywidendy.
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub
zwyczajowy), wynikający z przeszłych zdarzeń, jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje
zmniejszenie zasobów ucieleśniających korzyści ekonomiczne Spółki oraz można dokonać wiarygodnego
oszacowania kwoty zobowiązania.
Wysokość utworzonych rezerw oraz zasadność ujęcia nowych rezerw jest weryfikowana i aktualizowana na koniec
okresu sprawozdawczego, w celu skorygowania szacunków do zgodnych ze stanem wiedzy Jednostki na ten dzień.
W sprawozdaniu finansowym rezerwy są prezentowane odpowiednio jako długo- i krótkoterminowe.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe
Zobowiązania stanowią obecne, wynikające z przeszłych zdarzeń, zobowiązania Jednostki, których wypełnienie
spowoduje zmniejszenie aktywów generujących korzyści ekonomiczne dla Spółki.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty ze względu
na nieznaczące efekty dyskonta. Ewentualne odsetki ujmuje się w momencie otrzymania not od dostawców.
Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu
sprawozdawczego przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy.
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu
sprawozdawczego przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec instytucji skarbowych
z tytułu podatku od towarów oraz inne zobowiązania publicznoprawne, zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek,
które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub aktywów trwałych. Pozostałe zobowiązania
niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie będące:
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 30
wynikającym z umowy obowiązkiem wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych
innej jednostce lub wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na
potencjalnie niekorzystnych warunkach,
kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych
jednostki i jest instrumentem niepochodnym, w zamian za który jednostka jest lub może być obowiązana wydać
zmienną liczbę własnych instrumentów kapitałowych lub instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony
lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego
składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych jednostki. W tym celu
prawa poboru, opcje i warranty, umożliwiające nabycie ustalonej liczby własnych instrumentów kapitałowych
Jednostki, w zamian za ustaloną kwotę środków pieniężnych w dowolnej walucie, stanowią instrumenty
kapitałowe, jeżeli jednostka oferuje prawa poboru, opcje i warranty pro rata wszystkim aktualnym właścicielom
tej samej kategorii niepochodnych instrumentów kapitałowych tej jednostki, w tym również celu do własnych
instrumentów kapitałowych jednostki.
Jednostka na moment początkowego ujęcia klasyfikuje każdy składnik zobowiązań finansowych jako:
zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten
sposób przy początkowym ujęciu lub później,
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone
do obrotu zgodnie z MSSF 9,
umowy gwarancji finansowych,
instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające,
zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).
W momencie początkowego ujęcia zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia
kosztów transakcji sprzedaży, które mogą być bezpośrednio przypisane do zobowiązania finansowego. Zmiany w
wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe. Inne
zobowiązania finansowe, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik
finansowy, są wyceniane w zamortyzowanym koszcie, przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej lub, jeżeli
wycena w zamortyzowanym koszcie wpłynęłaby istotnie na rzetelną i jasną prezentację składnika zobowiązań,
według wartości nominalnej.
Jednostka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy
obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego
instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach, dokonywane pomiędzy tymi samymi
podmiotami, spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego
zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego
zobowiązania finansowego jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania
finansowego. Powstającą z tytułu zamiany różnicę odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub
stracie.
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 31
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe ustala się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego
roku obrotowego.
Zysk (strata) podatkowa różni się od zysku (straty) bilansowej, w związku z wyłączeniem przychodów podlegających
opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz tych przychodów i
kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie z tytułu podatku bieżącego oblicza się w
oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zapłacie w przyszłości, ujmowany w
pełnej wysokości metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i
zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty przewidziane do odliczenia od podatku
dochodowego w przyszłych okresach ze względu na:
ujemne różnice przejściowe,
przeniesienie na kolejny okres nierozliczonych strat podatkowych,
przeniesienie na kolejny okres niewykorzystanych ulg podatkowych.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że
w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.
Podstawowe różnice przejściowe dotyczą odmiennej wyceny aktywów i zobowiązań rozliczanych w czasie dla celów
podatkowych i bilansowych.
Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub
faktycznie na dzień bilansowy, które będą obowiązywać w momencie ich realizacji. W przypadku, gdy dotyczy on
transakcji rozliczanych z kapitałem własnym, ujmowany jest w kapitale własnym, a gdy odnosi się do transakcji
ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach, jest odnoszony w pozostałe całkowite dochody.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy
i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania,
wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie
na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w
przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Rezerwa lub
aktywo z tytułu podatku odroczonego w bilansie jest wykazywane odpowiednio jako rezerwy lub aktywa
długoterminowe.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego
podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do
przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek
dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 32
Przychody i koszty działalności operacyjnej
Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych danego okresu, powstałymi w wyniku zwykłej działalności
gospodarczej jednostki i skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego, innymi niż zwiększenie kapitału wynikające
z wpłat akcjonariuszy.
Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób
ujmowania przychodów ze sprzedaży w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, w tym zarówno wartość, jak i
moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:
identyfikacja umowy z klientem,
identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
określenie ceny transakcyjnej,
przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami
handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
Jednostka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać
przekazane,
Jednostka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,
umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w
czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych),
jest prawdopodobne, że Jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra
lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar
zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie
przysługiwało Jednostce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne,
ponieważ Spółka może zaoferować klientowi ulgę cenową.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy, Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i
identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta
dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które
są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi.
Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,
które są dla niego łatwo dostępne oraz
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 33
obowiązek do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków
określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe
praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej
przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w
imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty
zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra
lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki –
przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu
Jednostla ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do wykonania
świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.
Istotny komponent finansowania
Jeśli w umowie występuje istotny element finansowania, Spółka - ustalając cenę transakcyjną - koryguje
przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie. Istotny element finansowania występuje
w umowie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny lub domyślny) daje
klientowi lub Spółce istotne korzyści z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług klientowi. W celu ustalenia
ceny transakcyjnej, Jednostka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o istotny komponent finansowania,
stosując stopę dyskontową, która zostałaby zastosowana w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania
pomiędzy Spółką a jej klientem, w momencie zawarcia umowy.
Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy oraz wykonania umowy
Spółka aktywuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy pod warunkiem, że spodziewa się, że te
koszty odzyska w okresie nie dłuższym niż rok od momentu ich poniesienia. Koszty, które według przewidywań
Jednostki nie zostaną odzyskane oraz koszty, których odzyskanie przewiduje się w przeciągu roku od momentu ich
poniesienia ujmowane są jako koszt okresu, w którym zostały poniesione. Aktywowane koszty prezentowane są
w rozliczeniach międzyokresowych i podlegają amortyzacji metodą liniową w przewidywanym okresie realizacji
umowy.
Przychody i koszty działalności finansowej
Na przychody finansowe wykazane w rachunku zysków i strat składają się głównie odsetki od udzielonych pożyczek
oraz dodatnie różnice kursowe. Inne elementy, które mogę składać się na przychody finansowe to prowizje, odsetki
za zwłokę w regulowaniu należności, wartość umorzonych kredytów i pożyczek i wielkość rozwiązanych rezerw
dotyczących działalności finansowej.
Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od obligacji, różnice kursowe, prowizje i opłaty manipulacyjne
oraz inne opłaty bankowe. Inne elementy które mogę składać się na koszty finansowe to utworzone rezerwy na
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 34
pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie nabycia sprzedanych udziałów, akcji,
papierów wartościowych oraz straty z rozliczenia instrumentów pochodnych.
Niepewność szacunków
Przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego, Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu
licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości
aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej
wiedzy kierownictwa Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od
przewidywanych.
Subiektywne oceny i osądy
W odpowiednich pozycjach not objaśniających przedstawiono główne obszary, w których w procesie stosowania
zasad (polityki) rachunkowości, oprócz szacunków księgowych, duże znaczenie miał także profesjonalny osąd
kierownictwa, i co do których zmiana szacunków może mieć istotny wpływ na zaprezentowane w tych notach dane
finansowe Jednostki w przyszłości.
utraty wartości dla pozostałych wartosci niematerialnych i prawnych (patrz Nota 1.2)
utraty wartości dla udziałów w jednostkach zależnych (patrz Nota 2)
wycena według wartości godziwej pożyczek udzielonych jednostkom zależnym (patrz Nota 3.1)
umów dotyczących płatności na bazie akcji (patrz Nota 15)
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w sposobie dokonywania szacunków w porównaniu z rokiem
2021.
Sezonowość działalności
Działalność Spółki nie cechuje się sezonowością.
Połączenia jednostek gospodarczych oraz utrata kontroli
W okresie dwunastu miesięcy 2022 roku w Jednostce nie miały miejsca połączenia jednostek ani utrata kontroli.
Zdarzenia takie nie wystąpiły również w roku 2021 roku.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 35
Dodatkowe
noty i objaśnienia
do rocznego
jednostkowego
sprawozdania
finansowego
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 36
Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe
Na dzień 31.12.2022 r. oraz 31.12.2021 r. Spółka nie posiadała nieumorzonych rzeczowych aktywów trwałych. Na
dzień 31.12.2022 r. oraz 31.12.2021 r. nie występowały zobowiązania umowne w związku
z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych. Spółka nie posiada rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na
podstawie umów leasingu.
Nota 1.2 Aktywa niematerialne
A
ktywa niematerialne
(dane w tys. USD)
31.12.2022
31.12.2021
P
rogram
y
komputerow
e
45
5
1
Razem
45
5
1
Szacunki:
Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości
pozostałych aktywów niematerialnych. Amortyzacja jest, co do zasady, naliczana metodą liniową przez szacowany
okres użytkowania danego składnika aktywów. Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie
przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników pozostałych aktywów niematerialnych. Spółka, co
najmniej raz w roku, dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących
szacunków.
Nota 1.2.1 Zmiany stanu aktywów niematerialnych według grup rodzajowych
Inne wartości niematerialne i prawne
(dane w tys. USD)
01.01.2022
- 31.12.2022
01.01.2021
- 31.12.2021
Wartość brutto na początek okresu
64
64
Zwiększenia
-
-
Zmniejszenia
-
-
Wartość brutto na koniec okresu
64
64
Umorzenie na początek okresu
13
7
Zwiększenia
6
6
Zmniejszenia
-
-
Umorzenie na koniec okresu
19
13
Wartość netto na początek okresu
51
57
Wartość netto na koniec okresu
45
51
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 37
Nota 1.3 Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa
trwałe oraz nakłady na ochronę środowiska
W okresie od 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2022 roku oraz porównywalnym okresie roku 2021 Spółka nie poniosła
nakładów na niefinansowe aktywa trwałe, w tym wydatków na ochronę środowiska naturalnego.
W roku 2023 Silvair, Inc. nie planuje ponosić nakładów na niefinansowe aktywa trwałe w tym wydatków na ochronę
środowiska.
Nota 2 Aktywa finansowe (długoterminowe)
Aktywa finansowe (długoterminowe)
(dane w tys. USD)
31.12.2022
31.12.2021
Udziały w jednostkach zależnych
26 843
12
344
Razem
26 843
12 344
Pozycja udziały w jednostkach zależnych obejmuje 100% udziałów w spółce Silvair Sp. z o.o. z siedzibą
w Krakowie oraz 9% udziałów w spółce Sway Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Pozostałe 91% udziałów
w Sway Sp. z o.o. posiada Silvair Sp. z o.o.
Silvair, Inc. jest spółką działającą w obszarze nowych technologii, która opracowała i wdraża innowacyjne produkty
w postaci oprogramowania służącego do zdalnej komunikacji urządzeń. Grupa prowadzi intensywne prace
rozwojowe dotyczące produktów i usług, z wykorzystaniem standardu Bluetooth Mesh. Prace te realizowane są
przez spółki zależne od Silvair, Inc., przy czym zdecydowana większość tych prac prowadzona jest przez spółkę Silvair
Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie.
Działalność Grupy Silvair, Inc. na obecnym etapie rozwoju cechuje się wysoką kapitałochłonnością związaną m.in. z
koniecznością pozyskania oraz ponoszenia kosztów zatrudnienia wysoce wykwalifikowanego personelu,
niezbędnego do opracowania szerokiej oferty produktowej. W konsekwencji, Spółka prowadzi działania, mające na
celu pozyskanie dodatkowych środków na sfinansowanie bieżącej działalności.
Silvair, Inc. pozyskuje finansowanie w postaci emisji akcji oraz emisji papierów dłużnych zamiennych na akcje nowej
emisji Spółki (ang. Convertible Promissory Note) („Papiery Zamienne”). Ze względu na charakter prowadzonej
działalności oraz strukturę Grupy kapitałowej Spółka dystrybuuje zdecydowaną większość pozyskanych środków do
spółki zależnej Silvair Sp. z o.o. w postaci kolejnych transz pożyczek. Pożyczki te co pewien czas są konwertowane
wraz z odsetkami na kapitał spółki Silvair Sp. z o.o. Ostatnia taka konwersja miała miejsce w grudniu 2022 roku. W
jej ramach Spółka objęła 130,000 nowych udziałów w Silvair Sp. z o.o. za kwotę 64,58 mln PLN. Zgodnie z
dotychczasową polityką Spółki, Zarząd przewiduje możliwość dokonywania konwersji kolejnych transz udzielonych
pożyczek na kapitał Silvair Sp. z o.o. w kolejnych latach.
Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości dla posiadanych udziałów w spółkach ustalając ich wartość
odzyskiwalną. Ze względu na charakter działalności, założenia biznesowe Spółka przeprowadziła test na utratę
wartości udziałów łącznie dla udziałów w Silvair Sp. z o.o. i Sway Sp. z o.o.
Wartość odzyskiwalna, została ustalona na podstawie generowych łącznie przez obie spółki zysków netto, przy
wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 38
W wyliczeniach przyjęto następujące założenia i szacunki:
Testy sporządzane są na podstawie wewnętrznej prognozy finansowej Silvair Sp. z o.o. łacznie z Sway Sp. z
o.o., w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Ze względu na innowacyjny charakter komercjalizowanej technologii, stanowiącej podstawę biznesu spółek
zależnych, przyjęty został 10 letni okres projekcji.
Do wyznaczenia stopy dyskonta przyjmuje się średni ważony koszt kapitału. Wartość WACC skalkulowana na
potrzeby testów w 2022 roku wyniosła: 17,91 %.
Wskaźnik wzrostu przychodów, w kolejnych latach został oparty na tzw. Krzywej S - charakterystycznej dla
implementacji nowych technologii;
Założono, że w okresie projekcji Grupa, a tym samym ośrodek wypracowujący środki pieniężne, osiągnie
dojrzałość biznesową.
Tempo i skala pozyskiwania nowych klientów, przekładająca się na wyniki spółek zależnych, zostały oparte na
danych historycznych dotyczących zakontraktowanych już klientów oraz skalowaniu zespołu sprzedażowego z
uwzględnieniem odpowiedniej relacji kosztowej.
Jeśli łączna wartość odzyskiwalna jest wyższa od łącznej wartości bilansowej udziałów w spółki zależne nie
zachodzi przesłanka do tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości udziałów.
Przy przeprowadzaniu testów na utratę wartości oraz przy opracowaniu prognozy finansowej uwzględniono
również wpływ ekonomiczno-finansowych skutków pandemii COVID’19.
Pozycja bilansowa
(dane w tys. USD)
Wartość bilansowa
na dzień 31.12.2022
Wartość
odzyskiwalna
Udziały w jednostkach zależnych
26 843
39 251
Razem
26 843
39 251
Na podstawie dokonanych szacunków, w ocenie Zarządu, przeprowadzone testy nie potwierdziły zaistnienia utraty
wartości udziałów na koniec 2022 roku. W ocenie Zarządu nie jest prawdopodobna taka zmiana kluczowych założeń
przyjętych do oszacowania wartości użytkowej udziałów, która skutkowałaby określeniem wartości odzyskiwalnej
udziałów poniżej ich wartości bilansowej.
Nota 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe)
Aktywa finansowe (krótkoterminowe)
(dane w tys. USD)
31.12.2022
31.12.2021
Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych
-
13 372
Razem
-
13 372
Pożyczki, które były udzielone spółce zależnej Silvair Sp. z o.o. były denominowane w PLN lub USD. Oprocentowanie
pożyczek było stałe i wynosiło 5% w skali roku. Na dzień 31.12.2021 r. stan pożyczek denominowanych w PLN
wynosił 7.890 tys. USD, a stan pożyczek wyrażonych w USD 5.482 tys. USD.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 39
W okresie sprawozdawczym Jednostka udzieliła dodatkowej pożyczki w kwocie 1.442 tys. USD, a otrzymała tytułem
spłaty 220 tys. USD. Naliczone odsetki za rok 2022 wyniosły 553 tys. USD.
Model zarządzania pożyczkami przewidywał możliwość rozliczenia pożyczek na dwa sposoby, tj. poprzez zwrot
przekazanych środów pienieżnych wraz z należnymi odsetkami bądź poprzez konwersję udzielonych pożyczek na
kapitał w spółkach zależnych. Żadna z tych form rozliczenia nie była ostatecznie przesądzona, więc, nie można było
zaklasyfikować tych pożyczek ani do aktywów utrzymywanych w modelu polegającym wyłącznie na uzyskaniu
przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ani do aktywów utrzymywanych w modelu polegającym zarówno
na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i na sprzedaży tych aktywów (MSSF 9.4.1.2-4.1.2A)
i w związku z tym były one zaliczane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez
wynik finansowy.
W dniu 8 grudnia 2022 roku miała miejsce konwersja udzielonej przez Silvair, Inc. pożyczki na kapitał podstawowy
i zapasowy Silvair Sp. z o.o. Na dzień konwersji całkowita wartość udzielonej pożyczki wraz z odsetkami wyniosła
14.404 tys. USD. Na podstawie umowy potrącenia Silvair, Inc. objął 130 tys. nowych udziałów o wartości nominalnej
50 PLN w Silvair Sp. z o.o.
Aktywa finansowe (krótkoterminowe)
(dane w tys. USD)
01.01.2022
-
31.12.2022
01.01.2021
-
31.12.2021
Stan na początek okresu
13 372
11 115
Z
większenia
*
2 789
2 280
Z
mniejsze
nia
*
1
6 161
23
Stan na k
oniec
okresu
-
13 372
Zwiększenia i zmniejszenia uwzględniają różnice kursowe z wyceny pożyczek udzielonych w walucie PLN
Wartość godziwa udzielonych pożyczek ustalano na poziomie ich wartości bilansowej ze względu na termin
zapadalności przypadający w ciągu jednego roku od dnia bilansowego oraz na fakt, że nominalne oprocentowanie
pożyczek zostało ustalone na poziomie stopy, równej oprocentowaniu pozyskiwanego przez jednostkę
finansowania zewnętrznego. Spółka pozyskuje takie finansowanie w formie obligacji zamiennych na akcje
oprocentowanych na poziomie 5% w skali roku. W związku z tym oprocentowanie na tym poziomie uznano za
właściwy poziom rynkowej stopy procentowej.
Dla udzielonych pożyczek Spółka uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są przeterminowane na
dzień oceny, a pożyczkobiorca potwierdził saldo wierzytelności.
W odniesieniu do aktywów, które ujęto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej, dodatkowe
informacje o metodach wyceny oraz poziomach wartości godziwej zaprezentowano w Informacji o wartości
godziwej instrumentów finansowych.
Szacunki:
Do wyceny pożyczki według wartości godziwej przyjmowana jest stopa rynkowa odpowiadająca oprocentowaniu
pozyskanego przez jednostkę finansowania zewnętrznego w postaci obligacji zamiennych na akcje. Przyjmowana
do wyceny rynkowa stopa procentowa jest wynikiem osądu i szacunku Zarządu i ma wpływ na wartość
prezentowanego w bilansie aktywa finansowego w postaci pożyczek udzielonych jednostkom zależnym. Wrażliwość
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 40
wyceny na zmianę przyjętej stopy dyskontowej została zaprezentowana w Informacji o wartości godziwej
instrumentów finansowych.
Nota 3.2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(dane w tys. USD)
31.12
.2022
31.12.2021
Środki pieniężne w kasie
-
-
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
19
730
Inne środki pieniężne (lokaty terminowe)
-
-
Razem
19
730
Nota 3.2.1 Objaśnienie do wybranych pozycji rachunku przepływów pieniężnych
W pozycji Inne korekty z działalności operacyjnej została wykazana wartość odpowiadająca wartości naliczenia
kapitału opcyjnego dotyczącego pracowników Silvair, Inc.
Nota 3.3 Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenie międzyokresowe
(dane w tys. USD)
31.12.2022
31.12.2021
Opłaty za
konferencje
16
1
7
Raze
m
16
1
7
W rozliczeniach międzyokresowych kosztów wykazywane są wydatki poniesione do dnia bilansowego, które
dotyczą przyszłych okresów. Koszty przedpłaconych udziałów w konferencjach związnych
z prezentacją działałności Spółki, będą odnoszone do rachunku zysków i strat sukcesywnie w okresach przyszłych.
Nota 4 Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy Jednostki na 31.12.2022 roku.
Rodzaj
Ilość akcji
(szt.)
Wartość
nominalna
(tys. USD)
Cena
objęcia akcji
(tys. USD)
Agio
(tys. USD)
Common Stock
14 871 719
1
4
87
2
7
861
2
6
374
Preferred Stock
960 000
96
125
29
Razem
15
831 719
1 583
2
7
986
2
6
403
Wartość nominalna (per value) jednej akcji = 0,1 USD. Liczba akcji wyrażona w sztukach.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 41
Struktura własności
kapitału akcyjnego
Ilość akcji
(szt.)
% akcji
Liczba
głosów
(1)
% głosów
Rafał Han
1
930 465
12,19
3 562 465
17,27
Szymon Słupik
1
902
340
12,02
3
5
47 500
17,19
Adam Gembala
1 018
760
6,43
2
145 520
10,40
Chris Morawski
1
880 945
11,88
1
880 945
9,12
Krzysztof Januszkiewicz
1
880 867
11,88
1
880 867
9,12
Pozostali akcjonariusze
posiadający poniżej 5% akcji
7
218 342
45,60
7
614 422
36,90
Razem
15
831 719
100,00
20
631 719
100,00
(
1
) Zgodnie z Aktem Założycielskim: (i) posiadaczowi jednej Akcji Zwykłej przysługuje jeden głos na Walnym Zgromadzeniu,
(ii) posiadaczowi jednej Uprzywilejowanej Akcji Założycieli przysługuje liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu odpowiadająca sześciokrotności
liczby Akcji Zwykłych, na które Uprzywilejowana Akcja Założycieli może zostać zamieniona zgodnie z Aktem Założycielskim. Poza powyższymi
prawami akcjonariusze Spółki nie posiadają innych praw głosu w Spółce
Wartość kapitału podstwowego w roku 2022 wzrosła w związku z emisją akcji zwykłych Spółki na rzecz
współpracowników i pracowników Spółki w ramach Planu Akcyjnego Spółki, opisanego w prospekcie emisyjnym
Spółki zatwierdzonym przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 25 czerwca 2018 r.
W dniu 15 grudnia 2022 roku miała mieć miejsce konwersja wierzytelności pieniężnych z papierów wartościowych
zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji Spółki („Papiery Zamienne”) o łącznej wartości nominalnej 2.100 tys. USD.
Ze względu na brak możliwości spełnienia warunków określonych w umowach nabycia papierów Zamiennych,
dotyczących w szczególności limitów dopuszczania skonwertowanych akcji do publicznego obrotu, Spółka w
porozumieniu z obligatariuszami zdecydowała się przesunąć datę konwersji na I kwartał 2023 roku. W 2022 roku
nie odnotowano, wykupu lub spłaty nieudziałowych
i kapitałowych papierów wartościowych.
Na dzień 31.12.2022 roku z 15.831.719 wyemitowanych akcji 15.811.019 zostało opłaconych w całości.
Kapitał podstawowy Jednostki na 31.12.2021 r.
Rodzaj
Ilość
akcji
(szt.)
Wartość
nominalna
(tys. USD)
Cena
objęcia akcji
(tys. USD)
Agio
(tys. USD)
Common Stock
14
6
23
106
1
4
62
2
7 597
2
6 085
Preferred Stock
960 000
96
125
29
Razem
15
583 106
1
558
27 722
26 114
Wartość nominalna (per value) jednej akcji = 0,1 USD. Liczba akcji wyrażona w sztukach.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 42
Struktura własności
kapitału akcyjnego
Ilość akcji
(szt.)
% akcji
Liczba
głosów
(1)
% głosów
Rafał Han
1
9
1
4
455
1
2
,
2
9
3
5
4
6
455
1
7
,
40
Szymon Słupik
1
902
340
1
2
,
21
3
5
47 500
1
7
,
40
Adam Gembala
1
018
760
6
,5
4
2
145 520
1
0
,
53
Chris Morawski
1
781 888
11
,
43
1
781 888
8
,
74
Krzysztof Januszkiewicz
1
055 865
6,78
1
055 865
5,18
Pozostali akcjonariusze
posiadający poniżej 5% akcji
7
909
798
5
0
,
75
8
3
05
878
40,75
Razem
1
5
583 106
100,00
20
383 106
100,00
Na dzień 31.12.2021 roku z 15.583.106 wyemitowanych akcji 15.569.306 zostało opłaconych w całości.
Nota 5 Kapitał z wyceny opcji
Kapitał z wyceny opcji
(dane w tys. USD)
31.12.2022
31.12.2021
Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2
491
538
Razem
491
538
Dodatkowe informacje na temat wyceny opcji zawiera Nota 15.
Nota 6.1 Pozostałe kapitały
Pozostałe kapitały
(dane w tys. USD)
31.12.2022
31.12.2021
Kapitał zapasowy
27 938
27 699
Razem
27 938
27 699
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 43
Nota 6.2 Zmiany w pozostałych kapitałach
Zmiany w pozostałych kapitałach
(dane w tys. USD)
01.01.2022
r.
– 31.12.2022 r.
01.01.2021
r.
- 31.12.2021 r.
Stan na
początek okresu:
27
699
24 582
Realizacja opcji na akcje Spółki
241
238
Wydatki poniesione w związku z emisją akcji
-
-
50
Emisja nowych akcji
-
1 117
Należne wpłaty na kapitał
-
2
-
Emisja akcji w związku z realizacj
ą
obligacji zamiennych
na
akcje
-
1 812
Stan na
koniec okresu:
27 938
27 699
Nota 7 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
(dane w tys. USD)
31.12.2022
31.12.2021
Skumulowane straty z lat poprzednic
h
-
5 660
-
4 692
Razem
-
5 660
-
4 692
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 44
Nota 8 Zysk (strata) na jedną akcję
Zysk/(strata) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy przez
średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu roku obrotowego. Zysk/(strata) rozwodniony(a)
na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy przez średnią ważoną
liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu sprawozdawczego, skorygowaną o wpływ opcji
rozwadniających.
Opcje rozwadniające obejmują również przydział akcji Jednostki w okresie od 01 stycznia 2022 roku do dnia
publikacji.
Zysk (Stra
ta) na akcję w okresie objętym
sprawozdaniem finansowym (dane w tys. USD):
31.12.2022
31.12.2021
Średnioważona ilość akcji jednostki w okresie (szt.)*
15
752 745
1
3
6
08 994
Opcje rozwadniające (szt.)*
, w tym:
2
373 072
3
403 963
Z
tytułu planu
opcyjnego
478 729
866 300
Z
tytułu obligacji zamiennych na akcje
1
894 343
2
537 663
Średnioważona ilość akcji jednostki w okresie
po uwzględnieniu opcji rozwadniających (szt.)*
18
125 817
17
012 957
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) na jedną
akcję (USD)
-
0,07
-
0,0
7
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD)
-
0,06
-
0,0
6
Działalność
zaniechana
Zysk (strata) na jedną akcję (USD)
-
-
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD)
-
-
Działalność
zaniechana
Zysk (strata) na jedną
akcję (USD)
-
0,07
-
0,07
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD)
-
0,06
-
0,06
* Zaktualizowano poziomy w 2020 r. po przeliczeniu
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 45
Nota 9 Zobowiązania i rezerwy
Nota 9.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu dost
a
w
i
usług
(dane w tys. USD)
31.12.2022
31.12.2021
Wobec jednostek powiązanych
-
-
Wobec pozostałych jednostek
73
134
Razem
73
134
Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i us
ł
ug
(dane w tys. USD)
31.12.2022
31.12.2021
Bieżące
73
80
P
rzeterminowane, w
tym:
-
54
D
o miesiąca
-
-
P
owyżej miesiąca do 3 miesięcy
-
-
P
owyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
-
54
P
powyżej 6 miesięcy do 1 roku
-
-
P
owyżej 1 roku
-
-
R
azem
73
134
Nota 9.2 Pozostałe zobowiązania (krótko- i długoterminowe)
Pozostałe zobowiązania
(długot
erminowe)
(dane w tys. USD)
31.12.2022
31.12.2021
Obligacje zamienne na akcje
1 250
-
Odsetki od obligacji zamiennych na akcje
32
-
Razem
1 282
-
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 46
Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)
(dane w tys. USD)
31.12.2022
31.12.2021
Obligacje
zamienne na akcje
2 100
2 100
Odsetki od obligacji
zamiennych na akcje
250
145
Razem
2 350
2 245
Zobowiązania z tyt
u
łu obligacji zamiennych na akcje
(dane w tys. USD)
01.01.2022
- 31.12.2022
01.01.2021
- 31.12.2021
Stan na początek okresu
2 245
3
985
Zwiększenia
1 387
189
Zmniejszenia
-
-
1 929
Stan na koniec okresu
3 632
2 245
W dniu 8 sierpnia 2019 r. Rada Dyrektorów Spółki podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia
zobowiązań do łącznej wartości nominalnej 5,5 mln USD w formie emisji papierów dłużnych zamiennych na akcje
zwykłe nowej emisji Spółki (ang. convertible promissory note) („Papiery Zamienne”).
W dniu 9 czerwca 2022 roku Rada Dyrektorów Spółki podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia
zobowiązań do łącznej wartości nominalnej 3,0 mln USD w formie kolejnej emisji papierów Papierów Zamiennych.
W ramach wyżej wymienionych emisji do dnia 31 grudnia 2022 roku Spółka wyemitowała Papiery Zamienne o
łącznej wartości nominalnej 6,762 mln USD, z czego Papiery Zamienne o łącznej wartości nominalnej 3,412 mln USD
wraz z naliczonymi odsetkami zostały skonwertowane na akcje nowych emisji.
Obligacje zamienne na akcje
(dane w tys. USD)
31.12.2022
31.12.2021
Wartość nominalna wydanych obligacji
3 350
2 100
Koszty odsetkowe
282
145
Wypłacone odsetki
-
-
Zobowiązanie z tytułu obligacji
3 632
2 245
W wyniku analizy stwierdzono, że obligacje nie zawierają elementu kapitałowego i w związku z tym nie zostały
uznane za złożone instrumenty finansowe zgodnie z MSR 32, a zatem w całości uznane zostały za zobowiązania
wyceniane w zamortyzowanym koszcie.
Nota 9.3 Rezerwy krótkoterminowe
W roku 2022 ani w roku 2021 Jednostka nie zawiązywała rezerw na zobowiązania.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 47
Nota 10 Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez Spółkę gwarancje
i poręczenia, także wekslowe
Na dzień 31.12.2022 roku oraz na dzień 31.12.2021 roku na Spółce nie ciążyły żadne zobowiązania warunkowe. Na
dzień 31.12.2022 roku oraz na dzień 31.12.2021 roku Spółka nie była gwarantem ani poręczycielem, jak również nie
wydawała własnych i nie otrzymywała obcych weksli jako zabezpieczenia lub zapłaty za transakcję.
Nota 11 Podział kosztów
(dane w tys. USD)
01.01.2022
- 31.12.2022
01.01.2021
- 31.12.2021
Amortyzacja
6
6
Zużycie materiałów i energii
-
-
Usługi obce
202
78
Podatki i opłaty
-
-
Wynagrodzenia, w tym płatności na bazie akcji
(Nota 15)
508
683
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
-
-
Pozostałe koszty rodzajowe
1
1
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
-
-
Koszty według rodzaju razem
717
768
Zmiana stanu produktów oraz koszt wytworzenia produktów na
własne potrzeby (prace rozwojowe)
-
-
Koszt własny sprzedaży
-
-
Koszty sprzedaży
215
202
Koszty ogólnego zarządu
502
566
Koszty według funkcji razem
717
768
Nota 11.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe Przychody Operacyjne
(dane w tys. USD)
31.12.2022
31.12.2021
Rezerwy na zobowiązania
-
rozwiązania
-
-
Inne
-
-
Razem
-
-
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 48
Pozostałe Koszty Operacyjne
(dane w tys. USD)
31.12.2022
31.12.2021
Rezerwy na zobowiązania
-
-
Inne
16
12
Razem
16
12
Nota 12 Przychody finansowe
Przychody
finansowe
(dane w tys. USD)
31.12.2022
31.12.2021
Odsetki
, w tym:
553
535
Odsetki od lokat i rachunków bankowych
-
-
Odsetki od pożyczek dla jednostek powiązanych
553
535
Inne
-
-
Przychody finansowe razem
553
535
Nota 13 Koszty finansowe
Koszty
finansowe
(dane w tys. USD)
31.12.2022
31.12.2021
Odsetki
, w tym:
137
189
Dla pozostałych jednostek
, w tym:
137
189
Odsetki od obligacji zamiennych na akcje
137
189
Ró
ż
nice kursowe
816
533
Inne
-
-
Koszty finansowe
953
722
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 49
Nota 14 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym
od wyniku finansowego brutto
Wyszczególnienie
(dane w tys. USD)
31.12.2022
31.12.2021
Strata
brutto
-
1 133
-
967
Podatek
1
1
Wpływ zmiany stanu aktywa na podatek
odroczony
-
-
Wpływ zmiana stanu zobowiązania na podatek odroczony
-
-
Razem obciążenia wyniku brutto
1
1
System podatkowy Stanów Zjednoczonych charakteryzuje dwuwarstwowa konstrukcja. Pierwszą warstwę tworzy
podatek federalny, jednorodny dla wszystkich spółek działających na terenie USA, natomiast drugą warstwę tworzy
podatek stanowy. Pomimo ponoszonych strat bilansowych Spółka płaci minimalny podatek stanowy. Stawka
podatku obowiazująca dla jednostki dominującej wynosi 27,98% i obejmuje podatek federalny oraz podatek
stanowy. Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką podatku stosowaną przez Spółkę dominującą od
wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w sprawozdaniu z wyniku przedstawia się
następująco:
(dane w
tys. USD)
01.01.2022
- 31.12.2022
01.01.2021
- 31.12.2021
Wynik przed opodatkowaniem
-
1 133
-
967
Stawka podatku stosowana przez Spółkę po korekcie o korzyści
federalne, obejmująca podatek federalny i stanowy:
27,98%
27,98%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Społki dominującej
0
0
Uzgodnienie podatku dochodowego
Podatek zapłacony w Stanach Zjednoczonych
-
1
-
1
Podatek dochodowy
-
1
-
1
Nota 15 Umowy dotyczące płatności na bazie akcji
Opis umów:
W dniu 7 października 2016 roku Rada Dyrektorów podjęła uchwałę o wprowadzeniu planu pn: „2016 Stock Plan”
określającego zasady przyznawania i wykonywania praw w zakresie nabywania akcji przez pracowników i
współpracowników Spółki (Plan Opcyjny).
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 50
W dniu 14 pażdziernika 2016 roku Jednostka podpisała umowę „KPI Agreement”, zmienioną aneksem z dnia 18
grudnia 2017 roku – określającą warunki przyznania opcji na akcje wskazanym w umowie beneficjentom (tj.:
członkom zarządu, kluczowym pracownikom oraz współpracownikom Jednostki), w ramach dwóch pul opcyjnych.
W ramach puli „Option Pool” przewidziano do przyznania łącznie 971.000 akcji, a w ramach puli „Additional Option
Pool” przewidziano do przyznania łącznie 482.000 akcji. Spółka traktuje datę podpisania KPI Agreement jako dzień
przyznania opcji w rozumieniu MSSF 2.
W dniu 31 marca 2020 roku Rada Dyrektorów Silvair, Inc. podjęła uchwałę o podwyższeniu ilości akcji
w ramach Planu Opcyjnego z 1.453.000 akcji do 2.000.000 akcji, obejmując nowym programem wszystkich
pracowników Jednostki.
Podsumowanie informacji o programach płatności akcjami uruchomionych w Grupie Kapitałowej prezentuje tabela:
Program I
Program II
Program III
Podstawa formalna
KPI Agreement
„Option Pool”
KPI Agreement
„Additional Option
P
ool”
Uchwała Rady
Dyrektorów
Data uruchomienia Programu
14.10.2016
14.10.2016
31.03.2020
Liczba akcji w ramach puli (szt.)
971 000
482 000
547 000
Cena wykonania opcji (USD)
0,10
0,10
0,10
Cena akcji notowanych na GPW na dzień uruchomienia
programu (USD)
n.d.
n.d.
0,61
Liczba akcji przyznanych w ramach zawartych umów
opcyjnych (szt.)
971 000
482
000
545 047
Liczba akcji objętych w ramach wykonania opcji (szt.)
921 500
253 710
434 371
Struktura realizacji opcji w okresie:
01.01.2022
- 31.12.2022
(szt.)
01.01.2021
- 31.12.2021
(szt.)
Pula akcji w Planie Opcyjnym
2
000 000
2
000 000
Liczba akcji dostępnych w ramach Planu Opcyjnego na początek
okresu
37 014
295
443
Zwiększenie Puli akcji w Planie Opcyjnym
-
-
Liczba akcji przyznanych w ramach zawartych umów opcyjnych
46 500
230 207
Ilość akcji objętych w ramach wykonania opcji
241 713
327 118
Liczba akcji pozostających do objęcia w kolejnych okresach w
ramach zawartych umów opcyjnych
388 466
595 118
Ilość
akcji uwolnionych w ramach wygaśnięcia opcji
11 439
12 028
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 51
Liczba akcji do przyznania w ramach kolejnych umów opcyjnych
na koniec okresu
1 953
37 014
Na dzień publikacji, łączna ilość akcji objętych w ramach wykonania opcji wzrosła do 1.728.481 sztuk, co zostało
opisane w Nocie 16 Zdarzenia po dacie bilansu.
Spółka określiła wartość godziwą otrzymanych usług w zamian za własne instrumenty kapitałowe pośrednio,
poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych.
Wartość godziwa przyznanych opcji została oszacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych
metod inżynierii finansowej. Do wyceny wartości godziwej przyznanych opcji zastosowano Model Hulla-White’a,
przyjmując następujące założenia:
Cena akcji na początek okresu = $3.33.
Cena wykonania opcji = $0.10.
Stopa procentowa wolna od ryzyka = 2.455%.
Stopa dywidendy = 0%.
Parametr M = 3.
Parametr eΔt = 0%.
Zmienność ceny akcji (σ) = 46.6%.
Dla opcji przyznanych po upubliczenieniu akcji jednostki do wyceny usług otrzymanych w zamian za własne
instrumenty kapitałowe, zastosowano wartość godziwą ustaloną pośrednio poprzez odniesienie do kursu akcji z
dnia przyznania.
Wpływ transakcji płatności na bazie akcji na wynik Spółki w okresie sprawozdawczym – wycena opcji:
(dane w tys. USD)
01.01.2022
- 31.12.2022
01.01.2021
- 31.12.2021
Koszty zarządu
100
217
Udziały w jednostkach zależnych
95
79
Kapitał z wyceny opcji
195
296
Wpływ realizacji opcji, zmiana struktury jednostkowego kapitału własnego Spółki w okresie sprawozdawczym:
(dane w tys. USD)
01.01.2022
31.12.2022
01.01.2021
31.12.2021
Pozostałe kapitały
239
238
Kapitał z wyceny opcji
-
242
-
238
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 52
Zmiana wysokości kapitału z wyceny opcji w okresie od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku, wynikała
z wykonania opcji na 241.713 akcji oraz z wyceny pozostałych opcji w okresie nabywania uprawnień. Łączna kwota
objęcia akcji w ramach wykonania umów opcyjnych w okresie sprawozdawczym wyniosła 242 tys. USD.
Zmiana wysokości kapitału z wyceny opcji w okresie od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku, wynikała
z wykonania opcji na 327.118 akcji oraz z wyceny pozostałych opcji w okresie nabywania uprawnień. Łączna kwota
objęcia akcji w ramach wykonania umów opcyjnych w okresie sprawozdawczym wyniosła 238 tys. USD.
Szacunki:
Spółka określiła wartość godziwą otrzymanych usług w zamian za własne instrumenty kapitałowe pośrednio,
poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa przyznanych
opcji została oszacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej, a
założenia ujawniono powyżej w Nocie. W przypadku przyznania kolejnych opcji z dostępnej puli opcji, wycena
będzie następowała w oparciu o aktualny kurs akcji z dnia przyznania opcji. W przypadku istotnego wzrostu kursu
akcji w przyszłości, może to mieć istotny wpływ na wartość kosztów ujętych z tytułu programu opcyjnego.
Nota 16 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu
Po dniu bilansowym miały miejsce następujące istotne zdarzenia:
Emisja Papierów Zamiennych
W dniu 7 lutego 2023 roku Emitent poinformował Raportem bieżacym nr 3/2023, że Rada Dyrektorów Spółki
podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia zobowiązań do łącznej wartości nominalnej 5,0 mln USD w
formie emisji papierów dłużnych zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji Spółki (ang. convertible promissory note)
(„Papiery Zamienne”) oraz ustalenia głównych warunków emisji Papierów Zamiennych.
Zawarcie umowy z LSI Industries, Inc.
W dniu 10 marca 2023 roku spółka Silvair, Inc. zawarła z LSI Industries, Inc. z siedzibą w USA, umowę dotyczącą
dostawy, udzielenia licencji oraz świadczenia usług, na podstawie której Spółka zobowiązała się dostarczyć
oprogramowanie Silvair Firmware wraz z kompletem narzędzi służących do wdrażania na linii produkcyjnej. Silvair
Sp. z o.o. zobowiązała się również udzielić licencji na użytkowanie Firmware oraz świadczyć usługi z tym związane.
Emisja akcji Silvair, Inc.
W dniu 27 marca 2023 roku Emitent poinformował Raportem bieżacym nr 7/2023, że doszło do konwersji
wierzytelności pieniężnych z papierów dłużnych zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji Spółki (ang. convertible
promissory notes) o łącznej wartości nominalnej 2.100.000,00 USD o terminie zapadalności przypadającym w 2022
roku („Papiery Zamienne”), w ramach której Spółka wyemitowała na rzecz posiadaczy Papierów Zamiennych łącznie
1.439.334 akcji zwykłych na okaziciela Spółki w ramach kapitału autoryzowanego Spółki („Akcje”). Konwersja
Papierów Zamiennych na Akcje nastąpiła na warunkach określonych w warunkach emisji Papierów Zamiennych
określonych w uchwałach Rady Dyrektorów Spółki z dnia 8 sierpnia 2019 roku oraz z dnia 10 sierpnia 2020 roku.
Dodatkowo, Spółka wyemitowała również 168.574 akcji zwykłych na okaziciela Spółki w ramach kapitału
autoryzowanego Spółki w związku z wykonaniem uprawnień przez uczestników programu opcji menedżerskich
funkcjonującego w Spółce („Akcje Menedżerskie”).
Po dokonaniu konwersji Papierów Zamiennych oraz emisji Akcji Menedżerskich kapitał zakładowy Spółki wynosi
1.738.305,30 USD i składa się̨ z 17.383.053 akcji Spółki o wartości nominalnej 0,10 USD każda, w tym (i) 16.423.053
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 53
Akcji Zwykłych Spółki, reprezentujących łącznie 94,48% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających łącznie
do 16.423.053 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, reprezentujących łącznie 74,03% ogólnej liczby głosów w
Spółce oraz (ii) 960.000 Uprzywilejowanych Akcji Założycieli Spółki (każda taka akcja uprawnia do sześciu głosów na
walnym zgromadzeniu Spółki), reprezentujących łącznie 5,52% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających
łącznie do 5.760.000 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, reprezentujących łącznie 25,97% ogólnej liczby
głosów w Spółce.
Pożyczki
W dniu 05 stycznia 2023 roku została podpisana umowa pożyczki pomiędzy Silvair, Inc. (pożyczkobiorca) a spółką
zależną Silvair Sp. z o.o. (pożyczkodawca) na łączną wartość 150 tys. USD. Termin spłaty pożyczki wyznaczono na
dzień 31 marca 2027 roku. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania spółka zależna udzieliła spółce matce
pożyczki w kwocie 85 tys. USD. W dniu 13 marca 2023 roku spółka Silvair, Inc. spłaciła zobowiązanie z tytułu
otrzymanej pożyczki. Na ten moment Silvair, Inc. nie przewiduje wystąpienia okoliczności zaciągania kolejnych
transz pożyczek.
W dniu 10 marca 2023 roku została podpisana umowa pożyczki pomiędzy spółką zależną Silvair Sp. z o.o.
(pożyczkobiorca) a Silvair, Inc. (pożyczkodawca) na łączną wartość 4 mln USD. Termin spłaty pożyczki wyznaczono
na dzień 31 marca 2027 roku. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania spółka Silvair, Inc. udzieliła spółce
zależnej pożyczki w kwocie 115 tys. USD.
Dopuszczenie akcji Silvair, Inc. do publicznego obrotu
W dniu 11 kwietnia 2023 roku Emitent poinformował Raportem bieżącym nr 10/2023, że Zarząd GPW postanowił:
(1) wprowadzić z dniem 13 kwietnia 2023 roku do obrotu giełdowego na rynku równoległym 1.607.908 akcji
zwykłych na okaziciela Spółki o wartości nominalnej 0,10 USD każda („Akcje”), rejestrowanych przez Krajowy
Depozyt Papierów Wartościowych S.A. pod kodem ISIN USU827061099; oraz (2) notować Akcje w systemie
notowań ciągłych: (i) w klasie notowań, o której mowa w § 71 pkt 5) Działu IV Szczegółowych Zasad Obrotu
Giełdowego w systemie UTP; (ii) pod nazwą skróconą „SILVAIR-REGS” i oznaczeniem „SVRS”. W dniu 17 kwietnia
2023 roku, w nawiązaniu do decyzji KDPW nr 297/2023 z dnia 7 kwietnia 2023 roku, nastąpiła rejestracja 1.607.908
akcji zwykłych na okaziciela Spółki o wartości nominalnej 0,10 USD każda, oznaczonych kodem ISIN USU827061099.
Dopuszczenie akcji Silvair, Inc. do publicznego obrotu
W dniu 17 kwietnia 2023 roku Emitent poinformował Raportem bieżącym nr 12/2023, że spółka Silvair, Inc.
wyemitowała Papiery Zamienne o łącznej wartości nominalnej 0,5 mln USD w ramach limitu zobowiązań i na
warunkach zatwierdzonych uchwałą Rady Dyrektorów Spółki w dniu 7 lutego 2023 roku.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 54
Nota 17 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach
Brak wspólnych przedsięwzięć w bieżących oraz poprzednim roku obrotowym.
Nota 18 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Działalność Spółki narażona jest na następujące ryzyka finansowe:
ryzyko kredytowe,
ryzyko płynności,
ryzyko rynkowe,
ryzyko walutowe,
ryzyko stopy procentowej,
inne ryzyko cenowe.
Ryzyko kredytowe – to ryzyko, które powstaje, gdy jedna ze stron instrumentu finansowego nie wywiązując się ze
swoich zobowiązań na rzecz Spółki, spowoduje poniesienie przez nią strat finansowych. Ryzyko kredytowe powstaje
w przypadku należności, pożyczek, środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów, nabytych obligacji,
wniesionych kaucji.
Informacje dotyczace ryzyka związanego z udzielonymi pożyczkami Spółce zależnej opisano w Nocie 3. Aktywa
finansowe (krótkoterminowe). Spółka zarządza ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi poprzez
dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Spółka korzysta z usług
renomowanych banków więc ryzyko kredytowe jest niskie, a kwota odpisu z tyt. oczekiwanych strat kredytowych
marginalna i w związku z tym nie ujęta w JSF. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe wynikająca z aktywów
finansowych jest równa wartościom księgowym tych pozycji. Opis oceny ryzyka kredytowego zawiera Nota 3.1
Aktywa finansowe (krótkoterminowe).
Ryzyko płynności – to ryzyko, które powstaje, gdy Spółka napotka trudności w wywiązaniu się ze zobowiązań
związanych ze zobowiązaniami finansowymi.
Stadium rozwoju, w jakim znajduje się Spółka, tempo adopcji opracowanej technologii oraz innowacyjny charakter
opartych na jej podstawie produktów sprawia, że jesteśmy narażeni na wystąpienie sytuacji, w której nie będziemy
w stanie realizować naszych zobowiązań w momencie ich wymagalności, w szczególności z uwagi na ograniczony
dostęp do finansowania, nieuzyskanie, oddalenie w czasie lub osiągnięcie w przyszłości przychodów na poziomie
niższym, niż zakładany lub wzrost kosztów wynikający z rozwoju naszej działalności lub inne czynniki.
Jednostka podejmuje szereg działań mających zapewnić finansowanie jej bieżących i przyszłych potrzeb
kapitałowych, przede wszystkim poprzez skoncentrowanie wysiłków na komercjalizacji opracowanych produktów
przy założeniu dążenia do osiągnięcia rentowności (Break Even Point) w możliwie jak najszybszym czasie, jak
również pozyskanie w okresie przejściowym środków z emisji obligacji zamiennych oraz emisji akcji. Spółka
monitoruje ryzyko braku funduszy za pomocą okresowego planowania płynności, uwzględniając terminy
wymagalności/zapadalności aktywów i zobowiązań oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności
operacyjnej.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 55
Zobowiązania finansowe według daty zapadalności na dzień 31.12.2022 r.
(da
ne w tys. USD)
Na żądanie
Poniżej
3 miesiecy
Od 3 do
12 miesięcy
Od roku
do 5 lat
Powyżej
5 lat
Kredyty bankowe i pożyczki
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu obligacji
2 350
-
-
1 371
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-
73
-
-
-
Zobowiązania z
tytułu leasingu
-
-
-
-
-
Razem
2 350
73
-
1 371
-
Wycena wg zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od wartości bilansowych. Różnica między wartością w
kwocie wymaganej zapłaty a wartością wg wyceny w zamortyzowanym koszcie dla zobowiązań z tytułu obligacji
wynosi 4,7 tys. USD.
Zobowiązania finansowe według daty zapadalności na dzień 31.12.2021 r.
(dane w tys. USD)
Na żądanie
Poniżej
3 miesiecy
Od 3 do
12 miesięcy
Od roku
do 5 lat
Powyżej
5 lat
Kredyty bankowe i
pożyczki
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu obligacji
-
-
2 345
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
54
80
-
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
-
-
-
-
Razem
54
80
2
345
-
-
Wycena wg zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od wartości bilansowych. Różnica między wartością w
kwocie wymaganej zapłaty a wartością wg wyceny w zamortyzowanym koszcie dla zobowiązań z tytułu obligacji
wynosi 3,5 tys. USD.
Ryzyko rynkowe – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy
środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych. Ryzyko to
obejmuje trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, inne ryzyko cenowe.
Ryzyko walutowe – to ryzyko, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków
pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Silvair, Inc.
udzieliła spółce zależnej pożyczki w PLN, czyli w walucie, w jakiej pozyskała środki z emisji akcji. Ze względu na
osłabianie złotego względem dolara, Jednostka jest narażona ryzyko walutowe.
Ryzyko stopy procentowej – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe
przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp
procentowych. Spółka nie lokuje nadwyżki środków w oprocentowane aktywa zależne od zmiennych stóp
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 56
procentowych, stąd nie jest narażona na ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych.
Główne ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z instrumentami dłużnymi. W 2022 roku oraz 2021 roku
Spółka nie korzystała z zewnętrznych instrumentów dłużnych o zmiennym oprocentowaniu (kredyty i obligacje),
których oprocentowanie byłoby zależne od wahań zmiennych stóp procentowych, w związku z tym nie była
narażona na zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych.
Inne ryzyka cenowe – to ryzyka, które powstają, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe
przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych (inne
niż wynikające z ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego), niezależnie od tego, czy zmiany te
spowodowane są czynnikami charakterystycznymi dla poszczególnych instrumentów finansowych lub dla ich
emitenta, czy też czynnikami odnoszącymi się do wszystkich podobnych instrumentów finansowych będących
przedmiotem obrotu na rynku. Jednostka nie korzysta z instrumentów finansowych, z którymi związane jest ryzyko
cenowe. Spółka nie jest narażona na inne ryzyko cenowe.
Zarządzanie ryzykiem finansowym Jednostki koordynowane jest przez Spółkę, w bliskiej współpracy z Zarządami
spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:
zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
stabilizacja wahań wyniku finansowego Jednostki,
wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania
działań inwestycyjnych.
Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Jednostka, należą pożyczki, środki pieniężne i lokaty
krótkoterminowe. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak zobowiązania i należności z tytułu
dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Jednostka nie zalicza
żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w
wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według
zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Spółka ocenia jako niskie ryzyko związane z koncentracją w zakresie kontrahentów, waluty, rynku, instrumentów
dłużnych.
Analiza wrażliwości
Na dzień 31.12.2022 r. oraz na koniec roku 2021 Spółka nie zabezpieczała transakcji denominowanych w walutach
obcych. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto (w związku ze zmianą wartości
godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) na racjonalnie możliwe wahania kursu dolara amerykańskiego
(„USD”), przy założeniu niezmienności innych czynników. Jednostka szacuje, że wpływ zmian kursów walutowych
na kapitał własny oraz całkowite dochody ogółem Spółki byłby zbliżony do wpływu na wynik finansowy brutto, po
uwzględnieniu podatku dochodowego.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 57
Ryzyko walutowe 01.01.2022 – 31.12.2022
Tabele wykazują skutki zmian stosunku kursów walut USD/PLN, czyli tylko tych, które są istotne dla spółek.
Instrumenty finansowe według
pozycji bilansowych
(dane w tys. USD)
Wartość
księgowa
instr. finan.
Wpływ na wynik
finansowy przed
opodatkowaniem
(wzrost 10%)
Wpływ na
kapitał własny
(wzrost 10%)
Wpływ na wynik
finansowy przed
opodatkowaniem
(spadek 10%)
Wpływ na
kapitał własny
(spadek 10%)
Aktywa finansowe
Udziały i akcje
26 843
-
2 632
-
2 632
-
Pożyczki
-
-
-
-
-
Środki pieniężne
19
-
-
-
-
Ś
rodki pieniężne na rachunkach
19
-
-
19
-
Zobowiązania finansowe
Dłużne papiery wartościowe
3 632
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług
55
-
2
-
2
-
Ryzyko walutowe 01.01.2021 – 31.12.2021
Instrumenty
finansowe według
pozycji bilansowych
(dane w tys. USD)
Wartość
księgowa
instrumentów
finansowych
Wpływ na wynik
finansowy przed
opodatkowaniem
(wzrost 10%)
Wpływ na
kapitał własny
(wzrost 10%)
Wpływ na wynik
finansowy przed
opodatkowaniem
(spadek 10%)
Wpływ na
kapitał własny
(spadek 10%)
Aktywa finansowe
Pożyczki
13 372
-
562
-
562
-
Środki pieniężne
730
-
126
-
126
-
środki pieniężne na rachunkach
730
-
126
-
126
-
Zobowiązania finansowe
Dłużne papiery wartościowe
2 445
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług
134
-
-
-
-
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 58
Instrumenty finansowe wg rodzaju waluty
Rok zakończony dnia 31.12.2022 r.
Aktywa finansowe
(dane w tys. USD)
w USD
w PLN
w EUR
Razem
Udziały i akcje
-
26 843
-
26 843
Udzielone pożyczki
, w tym:
-
-
-
-
Długoterminowe
-
-
-
-
Krótkoterminowe
-
-
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług
-
-
-
-
Środki pieniężne
i ich ekwiwalenty
, w tym:
6
13
-
19
Środki pieniężne na rachunkach
6
13
-
19
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu obligacji
3
632
-
-
3 632
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
55
18
-
73
Rok zakończony dnia 31.12.2021 r.
Aktywa finansowe
(dane w tys. USD)
w USD
w PLN
w EUR
Razem
Udzielone pożyczki
, w tym:
5 482
7 890
-
13 372
Długoterminowe
-
-
-
-
Krótkoterminowe
5 482
7
890
-
13 372
Należności z tytułu dostaw i usług
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
, w tym:
5
720
5
730
Ś
rodki pieniężne na rachunkach
5
720
5
730
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu obligacji
2 445
-
-
2 445
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
100
34
-
134
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 59
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9
Aktywa finansowe
według pozycji
bilansowej
(dane w tys. USD)
31.12.2022
wartość
godziwa
31.12.2022
wartość
księgowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych
wg MSSF 9 (wartość księgowa)
Pozostałe
W
yceniane w
wartości
godziwej przez
wynik finansowy
W
yceniane w
wartości godziwej
ze zmianami przez
inne całkowite
dochody
W
yceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Pożyczki
-
-
-
-
-
-
Środki pieniężne
19
19
-
-
19
-
Zobowiązania finansowe
według pozycji bilansowej
(dane w tys. USD)
31.12.2022
wartość
godziwa
31.12.2022
wartość
księgowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych
wg MSSF 9 (wartość księgowa)
W
yceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
W
yceniane
w
zamortyzowanym
koszcie
W
yceniane
w wartości godziwej
przez inne całkowite
dochody
Dłużne papiery wartościowe
3 632
3 632
-
3 632
-
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
73
73
-
73
-
Aktywa finansowe
według pozycji
bilansowej
(dane w tys. USD)
31.12.2021
wartość
godziwa
31.12.2021
wartość
księgowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych
wg MSSF 9 (wartość księgowa)
Pozostałe
W
yceniane w
wartości
godziwej przez
wynik finansowy
W
yceniane w
wartości
godziwej ze
zmianami przez
inne całkowite
dochody
W
yceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Pożyczki
13 372
13 372
1
3 372
-
-
-
Środki pieniężne
730
730
-
-
730
-
Zobowiązania finansowe
według pozycji bilansowej
(dane w tys. USD)
31.12.2021
wartość
godziwa
31.12.2021
wartość
księgowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych
wg MSSF 9 (wartość księgowa)
W
yceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
W
yceniane w
zamortyzowanym
koszcie
W
yceniane
w wartości godziwej
przez inne całkowite
dochody
Dłużne papiery wartościowe
2 245
2
245
-
2 245
-
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
134
134
-
134
-
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 60
Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
w podziale na kategorie instrumentów finansowych
Rok zakończony dnia 31.12.2022 r.
Aktywa
finansowe
(dane w tys. USD)
K
ategoria
zgodnie
z MSSF 9
Przychody /
(Koszty)
z tytułu
odsetek
Zyski /(Straty)
z tytułu różnic
kursowych
Rozwiązanie /
(Utworzenie)
odpisów
aktualizujacych
Zyski /
(Straty)
z tytułu
wyceny
Razem
Pożyczki
A
553
-
744
-
-
-
191
Środki pieniężne
i ich
ekwiwalenty
C
-
-
72
-
-
-
72
Razem
553
-
816
-
-
-
263
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu obligacji
F
-
137
-
-
-
-
137
Razem
-
137
-
-
-
-
137
Użyte skróty:
A – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
B – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
C– Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
D – Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
E – Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
F – Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Rok zakończony dnia 31.12.2021 r.
Aktywa finansowe
(dane w tys. USD)
Kategoria
zgodnie
z MSSF 9
Przychody /
(Koszty)
z tytuł
odsetek
Zyski /(Straty)
z tytułu różnic
kursowych
Rozwiązanie /
(Utworzenie)
odpisów
aktualizujacych
Zyski /
(Straty)
z tytułu
wyceny
Razem
Pożyczki
A
535
-
534
-
-
1
Środki pieniężne
i ich
ekwiwalenty
C
-
1
-
-
1
Razem
535
-
533
-
-
2
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu obligacji
F
-
189
-
-
-
-
189
Razem
-
189
-
-
-
-
189
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 61
Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych
Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by
za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku
na dzień wyceny.
Spółka ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak
największym stopniu uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały podzielone na
trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny:
Poziom 1 - dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych rynkach
za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,
Poziom 2 - dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na
poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio,
albo bezpośrednio,
Poziom 3 - dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika
aktywów lub zobowiązania.
Wycenę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (w tym na poziomie 3) przeprowadza zespół
ds. księgowości, a w przypadkach, które wymagają specjalistycznej wiedzy, podmiot zewnętrzny. Technika wyceny
jest dobierana do indywidualnych cech wycenianego instrumentu, przy czym maksymalizuje się wykorzystanie
informacji pochodzących z rynku. Zespół podlega Dyrektorowi Finansowemu. Procedury wyceny są omawiane, i w
razie potrzeby aktualizowane, przynajmniej raz w roku. Przynajmniej raz na kwartał, w ramach procesu
raportowania kwartalnego i rocznego, zespół analizuje indywidualnie dla każdego aktywa finansowego i
zobowiązania finansowego, czy dostępne są dane wejściowe pozwalające na zastosowanie techniki wyceny z
wyższego poziomu. Jednocześnie analizuje się, czy dane wejściowe wykorzystywane do tej pory są ciągle dostępne
i nie ma konieczności obniżenia poziomu wyceny. Ewentualna zmiana poziomu następuje od dnia kończącego dany
kwartał.
W odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Spółki ujęto
w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej, dodatkowe informacje o metodach
wyceny oraz poziomach wartości godziwej zaprezentowano poniżej w Nocie 3.1 Aktywa finansowe
(krótkoterminowe).
Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w wartości godziwej.
Stan na 31.12.2022 roku
Klasa instrumentu finansowego
(dane w tys. USD)
Nota nr
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Razem
Aktywa
Udzielone pożyczki dla jednostek
zależnych
3.1
-
-
-
-
Wartość godziwa
netto
-
-
-
-
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 62
Stan na 31.12.2021 roku
Klasa instrumentu finansowego
(dane w tys. USD)
Nota nr
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Razem
Aktywa
Udzielone pożyczki dla jednostek
zależnych
3.1
-
-
13 372
13 372
Wartość godziwa netto
-
-
13 372
13 372
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomem 1, 2 i 3 wartości godziwej aktywów i
zobowiązań finansowych.
Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych zostały wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu
przyszłych przepływów pieniężnych w oparciu o stopę dyskontową podobnych instrumentów, tj. pozyskiwanych
przez Spółkę od wielu lat obligacji zamiennych na akcje. Ze względu na zastosowanie nieobserwowalnych danych
wejściowych wykorzystywanych do ustalania wartości godziwej wycena udzielonych pożyczek została
zaklasyfikowana do poziomu 3. Wartość godziwa udzielonych pożyczek jest taka jak ich wartość bilansowa ze
względu na termin zapadalności przypadający w ciągu jednego roku od dnia bilansowego oraz na fakt, że nominalne
oprocentowanie pożyczek zostało ustalone na poziomie stopy, równej oprocentowaniu pozyskiwanego przez
jednostkę finansowania zewnętrznego. Spółka pozyskuje takie finansowanie w formie obligacji zamiennych na akcje
oprocentowanych na poziomie 5% w skali roku. W związku z tym oprocentowanie na tym poziomie uznano za
właściwy poziom rynkowej stopy procentowej.
Wrażliwość zastosowanej wyceny na zmianę przyjętej stopy dyskontowej:
31.12.2022 roku
Instrument finansowy wg pozycji
bilansowych
(dane w tys. USD)
Warto
ść bilansowa
instrumentów finansowych
Wpływ na wynik finansowy
przed opodatkowaniem
(wzrost o 1 pkt %)
Wpływ na wynik finansowy
przed opodatkowaniem
(spadek o 1 pkt %)
Udzielone pożyczki dla jednostek
zależnych
-
110
-
31.12.2021 roku
Instrument
finansowy wg pozycji
bilansowych
(dane w tys. USD)
Wartość bilansowa
instrumentów finansowych
Wpływ na wynik finansowy
przed opodatkowaniem
(wzrost o 1 pkt %)
Wpływ na wynik finansowy
przed opodatkowaniem
(spadek o 1 pkt %)
Udzielone pożyczki dla
jednostek
zależnych
13 372
107
-
107
Model przewiduje możliwość rozliczenia pożyczek na dwa sposoby, tj. poprzez zwrot przekazanych środów
pienieżnych wraz z należnymi odsetkami bądź poprzez konwersję udzielonych pożyczek na kapitał
w spółkach zależnych. W wyniku analizy zapisów MSSF 9 stwierdzono, że wycena udzielonych pożyczek dla
jednostek zależnych według wartości godziwej przez wynik finansowy będzie bardziej właściwa.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 63
Nota 18.2 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Spółka zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji
planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym
interesariuszom, a także aby utrzymać optymalną strukturę kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Zgodnie z
praktyką rynkową Spółka monitoruje kapitał między innymi na podstawie wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik
zadłużenia obliczany jest jako stosunek zadłużenia do kapitału finansowego. Zadłużenie oblicza się jako sumę
zobowiązań finansowych (kredyty, pożyczki), a kapitał finansowy jako sumę kapitału własnego i zobowiązań
finansowych.
W celu utrzymania płynności finansowej i zdolności kredytowej pozwalającej na pozyskanie finansowania
zewnętrznego przy rozsądnym poziomie kosztów Spółka zakłada utrzymanie wskaźnika kapitału własnego na
poziomie nie wyższym niż 50%.
Wyszczególnienie
(dane w tys. USD)
31.12.2022
31.12.2021
Zadłużenie
3 705
2 379
Kapitał własny
23 218
24 135
Kapitał finansowy razem
26 923
26 514
Wskaźnik zadłużenia
13,76%
8,97
%
Nota 19 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych
Firma Grant Thornton Prosta spółka akcyjna z siedzibą w Poznaniu, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88E
przeprowadziła badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31.12.2022
roku oraz rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31.12.2021 roku.
Za wykonane badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2022 przysługuje wykonawcy
wynagrodzenie w wysokości 25.000 zł netto.
Za wykonane badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2021 wykonawca otrzymał
wynagrodzenie w wysokości 12.000 zł netto.
Nota 20 Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących udzielone
przez Jednostkę
W okresie obrachunkowym Spółka nie przeprowadzała transakcji z Członkami Rady Dyrektorów (Board of
Directors), Członkami Kadry Kierowniczej (Officers), Członkami Zarządu i Członkami Rady Nadzorczej lub też z ich
małżonkami, krewnymi i powinowatymi, polegających na udzielaniu powyższym osobom pożyczek.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 64
Nota 21 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego
Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych
wypłacone i należne:
Wyszczególnienie
(dane w tys. USD)
01.01.2022
– 31.12.2022
01.01.2021
– 31.12.2021
Szymon Słupik
84
84
Adam Gembala
84
84
Rafał Han
84
84
Wynagrodzenie otrzymane i należne razem
252
252
Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego z tytułu umów płatności na bazie akcji
Wyszczególnienie
(dane w tys. USD)
01.01.2022
– 31.12.2022
01.01.2021
– 31.12.2021
Szymon Słupik
-
-
Adam Gembala
-
-
Rafał Han
62
164
Wynagrodzenie brutto razem
62
164
Wynagrodzenie kluczowego personelu łącznie
Łącznie
wynagrodzenie kluczowego kierownictwa
(dane w tys. USD)
01.01.2022
– 31.12.2022
01.01.2021
– 31.12.2021
Adam Gembala
84
248
Szymon Słupik
84
84
Rafał Han
146
84
Wynagrodzenie
brutto
razem
314
416
Nota 22 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje z jednostkami powiązanymi kapitałowo z Jednostką dominującą:
Jednostki powiązane kapitałowo (zależne) z Jednostką dominującą:
Silvair Sp. z o.o.
Sway Sp. z o.o.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 65
Jednostka posiada bezpośrednio prawo do 9% udziałów w Sway Sp. z o.o. i 100% udziałów w Spółce Silvair Sp. z o.
o, która to Spółka posiada 91% udziałów w Spółce Sway Sp. z o. o.
W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi kapitałowo:
Umowa pożyczki między Silvair, Inc. (pożyczkodawca) i Silvair Sp. z o.o. (pożyczkobiorca).
Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie występowała należność Silvair, Inc. z tytułu udzielonej pożyczki dla Silvair Sp. z
o.o. W dniu 8 grudnia 2022 roku miała miejsce konwersja udzielonej przez Silvair, Inc. pożyczki na kapitał
podstawowy i zapasowy Silvair Sp. z o.o. Na dzień konwersji całkowita wartość udzielonej pożyczki wraz z odsetkami
wyniosła 14.404 tys. USD. Na podstawie umowy potrącenia Silvair, Inc. objął 130 tys. nowych udziałów o wartości
nominalnej 50 PLN w Silvair Sp. z o.o.
Rozrachunki w Grupie z tytułu dostaw i usług
Spółka Silvair, Inc. na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku nie wykazywała żadnych
wzajemnych należności jak i zobowiązań z tytułu dostaw i usług wobec Silvair Sp. z o.o.
Silvair, Inc. w ani w okresie sprawozdawczym ani w okresie porównywalnym nie przeprowadzała transakcji z
powiązaną jednostką Sway Sp. z o.o.
Jednostki powiązane osobowo ze spółkami w Grupie
Transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi osobowo:
Członkowie kluczowego personelu kierowniczego Spółki oraz bliscy członkowie rodzin tych osób nie sprawowali
kontroli, współkontroli, nie wywierali znaczącego wpływu ani nie byli członkami kluczowego personelu jednostek,
które w okresie sprawozdawczym zawierałyby istotne transakcje ze Spółką.
Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym i akcjonariuszami
Kluczowy personel kierowniczy:
Kluczowy personel kierowniczy to osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie, kierowanie i
kontrolowanie działalności Spółki w sposób bezpośredni lub pośredni. W okresie sprawozdawczym kluczowy
personel kierowniczy stanowili:
Rafał Han – Dyrektor Generalny (CEO)
Szymon Słupik – Dyrektor ds Technologii (CTO), Przewodniczący Rady Dyrektorów
Adam Gembala – Dyrektor Finansowy (CFO), Wiceprzewodniczący Rady Dyrektorów, Sekretarz i Skarbnik
Paweł Szymański – Dyrektor niewykonawczy
Christopher Morawski – Dyrektor niewykonawczy
Wynagrodzenie pobierane przez kluczowy personel kierowniczy w związku z pełnionymi funkcjami oraz
z tytułu płatności na bazie akcji zostało opisane w Nocie 21.
Roczne jednostkowe
ilvair
, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 66
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 01 stycznia – 31 grudnia 2022 roku (wraz z
danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Radę Dyrektorów w dniu 20 kwietnia 2023 roku.
Rafał Han
Dyrektor Generalny, CEO
Szymon Słupik
Dyrektor ds. Technologii (CTO),
Przewodniczący Rady Dyrektorów
Adam Gembala
Dyrektor Finansowy (CFO),
Wiceprzewodniczący Rady Dyrektorów,
Sekretarz i Skarbnik
Paweł Szymański
Dyrektor
Christopher Morawski
Dyrektor